Dopé par l’annonce d’un ralentissement plus marqué que prévu de l’inflation aux Etats Unis, le CAC est sorti en force d’une zone de congestion en place depuis vendredi dernier. Pour l’heure, l’inflation a relégué au second plan l’incertitude entourant les midterms, pour autant, la forte accélération de l’indice pourrait entraîner quelques prises de bénéfices en direction de la zone de résistance devenue support à 6480/6450 points.

Les valeurs de la tech, sensibles à l’évolution des taux d’intérêts étaient recherchées. Dassault Systèmes a pris 7,72% et STMicroelectronics 7,81%. Idem pour le secteur du luxe avec LVMH qui a gagné 4,38% et Hermès 5,87%.
Le ratio de couverture a significativement baissé depuis septembre et passe depuis quelques jours en optimiste sur le CAC40 alors que les postions ouvertes ont très peu évolués par manque de catalyseur depuis vendredi dernier.

Sur le future Novembre

Les résistances sont : 6575 et 6627 puis 6677 puis 6754 voire 6794,5.

Les supports sont : 6543 puis 6480,5 et 6414,5 puis 6388,5 voire 6355,5 puis 6315 et 6293,5 voire 6250 et 6220 puis 6195,5 et 6140 voire 6102,5 la zone 5975,5/6056,5. Ensuite, 5832,5 voire 5739,5 et 5677,5.

En intraday, la tendance est baissière sous 6350.  

Graphiquement, après avoir consolidé 4 séances d’affilées, le Future CAC40 (Cf. graphique joint en 14 Heures), a franchi avec force, la borne haute du canal baissier long terme située à 6450 sortant ainsi par le haut de sa zone de neutralisation de moyen terme dont les bornes étaient situées entre 6140 et 6480,5, réactivant ainsi la dynamique haussière de moyen terme. Dans la foulée, l’indice a comblé le gap baissier dit de « rupture » à 6485 et buté sur la borne haute du canal haussier de court terme, située à 6580, ce qui potentiellement, pourrait entraîner quelques prises de bénéfice. Rappelons que nous observons à l’aide de l’indicateur « fourchette d’Andrews », qui permet d'identifier des seuils de support et de résistance, au sein d'une tendance de marché qu’il est probable que l’indice consolide et revienne chercher le manche de la fourchette et support majeur situé à 6480,5. En effet, tant que la médiane qui joue un rôle de polarité est préservée en clôture, une nouvelle impulsion haussière en direction des résistances majeures situées à 6627 et 6754 serait privilégiée. Notons, qu’il est nécessaire d’avoir au minimum 2 clôtures au-dessus de la zone 6450/6480,5 pour confirmer la sortie. 

A l’inverse, une réintégration en clôture du canal baissier de long terme, témoignerait d’une fausse sortie et entraînerait probablement un retour vers la borne basse du canal haussier de court terme située à 6330 points. Une rupture de ce canal relancerait la dynamique baissière de court terme avec pour 1^er objectif le support majeur et borne haute de l’ancienne zone de congestion située à 6140 points et avec pour 2^ème objectif, l’alerte de moyen terme située à 5975 points. Rappelons que notre niveau d’alerte de long terme, qui représente la borne basse du canal baissier de long terme, est située à 5506 points. Une rupture de ce dernier réactiverait la dynamique baissière de long terme avec pour objectif final 4700 points.

Nous privilégions cependant le premier scénario compte tenu des forts signaux techniques donnés lors cette séance boursière, et continuons d’accompagner le marché sur les portefeuilles dynamique et investisseur.