Wall Street se rapproche de nouveau de ses sommets

Wall Street a terminé en légère progression mardi, de retour proche de ses sommets historiques, le S&P 500 s'accordant 0,25% à 6.829 pts, le Dow Jones progressant de 0,39% à 47.474 pts et le Nasdaq grappillant 0,59% à 23.413 pts. Tandis que les débats se poursuivent sur la question des valorisations technologiques, de nombreux investisseurs espèrent encore un rallye de fin d'année avec le soutien de la Fed. Les marchés tablent ainsi sur une baisse de taux d'un quart de point le 10 décembre prochain à l'issue de la prochaine réunion FOMC (probabilité de 87,2% selon l'outil CME FedWatch), ce qui ramènerait le taux des 'fed funds' entre 3,50 et 3,75%. Les assouplissements monétaires devraient se poursuivre très progressivement l'année prochaine, selon le même outil...

Notons que la gouverneure Michelle Bowman de la Fed, qui prône une baisse des taux, s'est exprimée ce mardi. Elle a confirmé que la Réserve fédérale travaillait sur la réglementation des stablecoins au sein de la juridiction américaine et collaborait avec toutes les parties prenantes afin de clarifier la situation des crypto-actifs...

Sur le front économique aux États-Unis, les opérateurs suivront mercredi le rapport d'ADP sur l'emploi privé américain de novembre, les prix à l'import et à l'export de septembre, les chiffres de la production industrielle, ainsi que le PMI composite final américain et que l'ISM des services. Jeudi, les marchés surveilleront la dernière étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, ainsi que les inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 29 novembre et que la balance du commerce international des biens et services. Enfin, vendredi, les revenus et dépenses des ménages (et l'indice des prix 'core PCE' très suivi par la Fed), ainsi que l'indice du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan et que les chiffres du crédit à la consommation, feront l'actualité.

Sur le front géopolitique, l'envoyé spécial de la Maison blanche Steve Witkoff et le gendre de Trump, Jared Kushner, devaient rencontrer Vladimir Poutine au Kremlin pour discuter de la fin de la guerre en Ukraine. Rappelons qu'une proposition de paix américaine en 28 points avait été livrée la semaine dernière, mais que Kiev et ses alliés avaient exprimé leurs craintes d'un accord favorable à Moscou.

Le Bitcoin se redresse sur les 91.000$ désormais. Sur le Nymex, le baril de brut WTI reperd 1% à moins de 59$. L'once d'or fin se tasse de 0,5% à 4.199$. L'indice dollar grappille 0,1% face à un panier de devises.

Les valeurs

MongoDB (+22,2%), leader des plateformes de bases de données "modernes et polyvalentes", a publié un solide 3e trimestre, affichant sur la période un bénéfice ajusté par action de 1,32$ pour des revenus de 628 millions de dollars. MongoDB a par ailleurs relevé ses estimations annuelles. Le groupe envisage désormais un bpa allant de 4,76 à 4,80$, pour des revenus allant de 2,43 à 2,44 milliards de dollars. Sur le trimestre entamé, clos en janvier, le bpa ajusté est anticipé entre 1,44 et 1,48$, pour des revenus allant de 665 à 670 millions de dollars.

Apple (+1%), le géant californien de Cupertino, a nommé le chercheur Amar Subramanya au poste de vice-président de l'IA, remplaçant ainsi John Giannandrea. Subramanya pilotera notamment Apple Foundation Models et la recherche en apprentissage automatique, et sera rattaché à Craig Federighi, le directeur des logiciels, note l'agence Reuters. Il rejoint Apple après avoir travaillé chez Microsoft, où il occupait dernièrement le poste de vice-président en charge de l'IA. Auparavant, il avait passé 16 ans chez Google, où il a notamment dirigé l'ingénierie de l'assistant Gemini. Giannandrea sera conseiller d'Apple jusqu'à son départ à la retraite au printemps prochain. Apple avait annoncé précédemment cette année que les améliorations apportées à l'IA de son assistant vocal Siri seraient reportées à 2026. Reuters ajoute que selon certaines rumeurs, le DG d'Apple, Tim Cook, avait perdu confiance en la capacité de Giannandrea à mener à bien le développement des produits.

Marvell Technology (+1,9%), concepteur de puces de réseaux, serait en négociations avancées pour acquérir la startup Celestial AI, spécialisée dans les semi-conducteurs, dans le cadre d'une transaction en numéraire et en actions d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, a rapporté 'The Information' hier. Le montant total de l'opération potentielle, incluant les revenus liés aux étapes clés du développement des produits, pourrait dépasser les 5 milliards de dollars. Un accord pourrait être annoncé aujourd'hui. Un tel 'deal' renforcerait le portefeuille de Marvell, témoignant d'une demande soutenue en puissance de calcul, note pour sa part Reuters. Celestial AI, soutenue par une filiale d'AMD (-0,8%), a levé 250 millions de dollars de fonds de capital-risque en mars, portant le total des fonds levés à 515 millions de dollars d'après l'agence.

Warner Bros. Discovery (+2,7%) aurait reçu ce lundi une deuxième série d'offres, dont une proposition majoritairement en numéraire du géant du streaming Netflix (+0,2%), dans le cadre d'une vente aux enchères qui pourrait se conclure dans les prochains jours ou semaines, selon des sources de Bloomberg. Les banquiers de Paramount Skydance Corp., Comcast et Netflix auraient travaillé durant le long week-end de Thanksgiving à l'amélioration de leurs offres pour l'acquisition de tout ou partie de Warner Bros., ont indiqué les sources de Bloomberg, qui ont requis l'anonymat. L'offre de Paramount, bien que largement soutenue par la famille de Larry Ellison, cofondateur d'Oracle, comprendrait un financement par emprunt d'Apollo Global Management. Des fonds du Moyen-Orient participeraient également au financement...

Netflix travaillerait à l'obtention d'un prêt-relais de plusieurs dizaines de milliards de dollars... Warner Bros. souhaiterait un prix de 30$ par action, et son président honoraire, John Malone, a indiqué que ce montant était possible. Le titre a clôturé hier à 23,87$ à Wall Street, ce qui valorise l'entreprise à 59 milliards de dollars... Les offres sont contraignantes, ce qui signifie que le conseil d'administration est en mesure d'approuver rapidement un accord si ses objectifs sont atteints, a déclaré l'une des sources de Bloomberg. La maison-mère de HBO, CNN et du studio de cinéma éponyme s'est officiellement mise en vente en octobre après avoir reçu plusieurs offres non sollicitées. Paramount, désormais dirigé par David Ellison, fils de Larry, a lancé le processus plus tôt avec trois offres pour l'ensemble du groupe, y compris ses chaînes de télévision câblées. Comcast et Netflix ne s'intéresseraient qu'aux studios Warner Bros. et au service de streaming HBO Max.

Amazon (+0,2%) a réduit ses commissions pour les vendeurs en Europe afin de contrer la concurrence de plateformes à prix cassés comme Shein et Temu, indique Reuters. Cette mesure vise surtout à alléger les frais pour les vendeurs de mode à bas prix. À compter du 15 décembre, les commissions prélevées par Amazon sur les vêtements et accessoires passent de 7 à 5% pour les articles jusqu'à 15 euros ou 15 livres sterling, et de 15 à 10% sur les articles compris entre 15 et 20 euros ou livres sterling. Shein prélève une commission de 10% sur ses sites de l'Union européenne et de 12,24% au Royaume-Uni, précise Reuters. Les nouveaux vendeurs bénéficient par ailleurs d'une gratuité des commissions pendant les 30 premiers jours.

Tesla (-0,2%) a affiché une croissance de 9,9% de ses ventes de véhicules électriques fabriqués en Chine au mois de novembre et par rapport à l'année précédente, indique Reuters. Les ventes des Model 3 et Model Y produits dans l'usine Tesla de Shanghai, exportations comprises vers l'Europe et d'autres marchés, ont même bondi de 41% par rapport à octobre, selon les données publiées ce mardi par l'Association chinoise des constructeurs automobiles et relayées par l'agence... Notons également que l'investisseur Michael Burry, qui juge la valeur surévaluée depuis longtemps, a démenti les informations de Bloomberg selon lesquelles il "shorterait" (vendrait à découvert) le titre.

ExxonMobil (-1%), le géant pétrolier texan, aurait contacté le ministère irakien du Pétrole pour manifester son intérêt pour le rachat de la participation majoritaire de la société russe Lukoil dans le gisement géant de West Qurna 2, ont indiqué à Reuters cinq sources officielles irakiennes directement informées du dossier. Le groupe de Houston, interrogé par l'agence, s'est refusé à tout commentaire. Le colosse pétrolier de Moscou n'a pas répondu non plus à une demande de commentaires de Reuters.