L'introduction en bourse de Reddit aurait été quatre à cinq fois sursouscrite, selon Reuters, qui cite des personnes familières de la question. Ainsi, la plateforme de médias sociaux devrait atteindre au moins sa fourchette indicative lors du 'pricing' de l'IPO à New York ce mercredi.

Rappelons que le groupe a indiqué aux investisseurs potentiels lors d'une présentation qu'il s'attendait à une croissance des revenus de plus de 20%. En 2023, les revenus avaient déjà progressé d'un peu plus de 20%. Reddit anticipe un Ebitda ajusté à l'équilibre cette année, ce qui se compare à une perte d'Ebitda ajusté de 69,3 millions de dollars en 2023. Reddit revendique 73,1 millions d'utilisateurs actifs quotidiens et 267,5 millions d'utilisateurs actifs hebdomadaires, en moyenne, sur le trimestre se terminant fin décembre 2023. Sur l'année 2023, les revenus ont augmenté de 21% à 804 millions de dollars, pour une perte nette réduite à 91 millions de dollars environ.

Lors d'un round de financement en 2021, le dossier était valorisé 10 milliards de dollars. Selon Bloomberg, Reddit et ses actionnaires cherchent à lever jusqu'à 748 millions de dollars dans le cadre de ce qui serait l'une des principales opérations de l'année. La plateforme et ses actionnaires envisageraient ainsi la cession de 22 millions de titres à un prix allant de 31 à 34$. La valorisation visée pour cette IPO pourrait être de l'ordre de 6,5 milliards de dollars.

Sam Altman, le patron d'OpenAI, est le troisième actionnaire de Reddit avec une participation de 8,7%. Il a investi dans Reddit dès 2014 - puis en 2017. Il a également été administrateur au conseil de la plateforme durant sept ans, jusqu'en 2022, et... directeur général pendant huit jours en 2014. Parmi les autres grands investisseurs, Steven Newhouse, co-président d'Advance Magazine Publishers, possède 30,1% des parts. Le géant chinois Tencent détient quant à lui 11% du capital. Steve Huffman, directeur général et cofondateur de Reddit, s'affiche à 3,3% des parts.