Fermentalg dispose de 24 mois de liquidités

Fermentalg a associé, au cours de l'exercice 2024, montée en puissance commerciale (chiffre d'affaires multiplié par près de 3 à 11,5 ME) et optimisation de l'outil industriel. Ceci se traduit par une marge brute en amélioration progressive entre le 1er semestre 2024 (17%) et le 2nd semestre 2024 (22%) par rapport à son niveau de 2023 (13%).

Le résultat opérationnel, avant paiement en actions et éléments non courants, ressort à -9,1 ME (-10,9 ME un an plus tôt).

Le résultat net est en amélioration, à -12,9 ME (-14,1 ME en 2023), malgré -3,1 ME de charge comptable, sans impact sur la trésorerie, liée à la dépréciation des actifs immobilisés de CarbonWorks.

A fin 2024, Fermentalg affiche une trésorerie brute de 20,6 ME (11,2 ME un an plus tôt), pour des fonds propres de 32,8 ME. Cette amélioration significative de l'assise financière est liée au succès de l'augmentation de capital d'un montant net de 11,8 ME réalisée en juin 2024, qui a notamment vu Huvepharma rentrer au capital et Bpifrance confirmer son soutien financier de la société, ainsi qu'à l'optimisation du besoin en fonds de roulement, fruit du déstockage réalisé au 1er semestre 2024 et aux conditions favorables négociées avec Huvepharma.

La dette financière brute ressort à 12,6 ME à fin 2024 contre 15,4 ME à fin 2023. A ce jour, la société estime disposer d'un horizon de liquidité à 24 mois.

Perspectives

Fermentalg vise en 2025 une forte croissance et confirme son ambition de dépasser les 25 ME de chiffre d'affaires en 2026. Cette ambition est portée par l'industrialisation de nouveaux produits, l'acquisition de clients stratégiques dans de nouveaux segments de marché, l'expansion géographique et l'optimisation de ses coûts de production.

Fermentalg mise sur la diversification de ses sources de revenus, la maîtrise des marges brutes et la stabilisation de ses dépenses opérationnelles pour atteindre un Ebitda à l'équilibre d'ici fin 2026, conformément à la feuille de route.