Goldman Sachs AM a lancé en Europe l'ETF UCITS «Private Equity Return Tracker» (GSPE)

Goldman Sachs Asset Management a annoncé le lancement du Goldman Sachs MSCI World Private Equity Return Tracker UCITS ETF (ticker : GSPE), dont l'objectif est de répliquer au plus près, avant frais et commissions, la performance de l'indice MSCI World Private Equity Return Tracker. GSPE combine la base de données propriétaire de MSCI sur les entreprises non cotées et ses capacités d'indexation des marchés actions cotés avec l'expertise et l'expérience reconnues de Goldman Sachs Asset Management dans les stratégies liquides alternatives. Cet ETF offre aux investisseurs une exposition liquide à des performances de type private equity, en s'appuyant sur des actions cotées sur les marchés publics.

Cet ETF passif est géré par l'équipe Quantitative Investment Strategies (QIS) de la société, une équipe spécialisée qui s'appuie sur des méthodes quantitatives avancées pour piloter des stratégies d'investissement sur différentes classes d'actifs. Forte de plus de 35 ans d'expérience dans l'investissement systématique appliqué aux stratégies alternatives liquides, l'équipe illustre, à travers le lancement de GSPE, l'engagement de Goldman Sachs Asset Management à élargir l'accès des investisseurs à des stratégies d'investissement différenciantes.

Hilary Lopez, responsable du pôle Third Party Wealth pour la région EMEA chez Goldman Sachs Asset Management, a déclaré : "Nous continuons de constater une demande soutenue de la part de notre clientèle européenne pour des solutions offrant des bénéfices de diversification sur l'ensemble du spectre de liquidité. Avec le lancement de GSPE en Europe, nous sommes désormais en mesure de proposer aux investisseurs une exposition à des performances comparables à celles des marchés privés, au sein d'une structure liquide et transparente, en s'appuyant sur l'expertise éprouvée de MSCI en matière de construction d'indices."

Base élargie

La base de données MSCI Private Capital Universe représente, au 30 juin, 7.700 milliards de dollars d'actifs de fonds de private equity, répartis sur plus de 9.700 fonds et environ 174.000 entreprises individuelles. L'indice MSCI World Private Equity Return Tracker, qui sous-tend GSPE, vise à approcher la performance de cette base d'entreprises non cotées en répliquant leurs expositions géographiques, sectorielles et de style au moyen d'actions cotées sur les marchés publics.

Sébastien Lieblich, responsable des indices EMEA & APAC chez MSCI, a déclaré : "Ce lancement constitue une étape majeure dans notre collaboration avec Goldman Sachs Asset Management. L'indice MSCI World Private Equity Return Tracker associe l'approche transparente et fondée sur des règles de MSCI en matière de construction d'indices à nos données de référence sur les entreprises non cotées et à notre expertise analytique reconnue. Cet indice est conçu pour soutenir des solutions d'investissement visant à reproduire des performances de type private equity dans le cadre des marchés cotés."

L'ETF est actuellement coté à la Deutsche Börse, avec des cotations sur d'autres places boursières à venir. Le ratio total des frais (TER) du Goldman Sachs MSCI World Private Equity Return Tracker UCITS ETF s'élève à 0,50%. À ce jour, Goldman Sachs Asset Management gère 69 stratégies ETF à l'échelle mondiale.

Le 1er décembre 2025, Goldman Sachs a par ailleurs annoncé un accord pour acquérir Innovator Capital Management (Innovator), pionnier des ETF à résultats définis aux États-Unis. Innovator gère 28 milliards AUS répartis sur 159 ETF à résultats définis au 30 septembre 2025. Cette opération devrait positionner Goldman Sachs Asset Management parmi les dix premiers fournisseurs mondiaux d'ETF actifs.