CPRAM annonce le lancement de CPR Invest - Biodiversity

CPRAM annonce le lancement de CPR Invest - Biodiversity, un fonds de droit luxembourgeois plaçant la préservation de la biodiversité au centre de sa stratégie d'investissement. Initialement destiné aux clients français, le fonds est aujourd'hui accessible aux investisseurs internationaux.

Ce lancement marque une étape de plus dans l'engagement de CPRAM en faveur des enjeux environnementaux qui totalise un encours de près de 10 MdsE. Il s'inscrit par ailleurs dans les plans stratégiques d'Amundi et du groupe Crédit Agricole qui prévoient de poursuivre le développement de solutions innovantes en faveur de la préservation du capital naturel.

La biodiversité, indispensable à la vie, est aussi un enjeu économique et financier mondial

La Terre fait face à une perte de sa biodiversité qui s'est accélérée ces 50 dernières années. Alors que 50% du PIB mondial dépend des ressources naturelles, la perte de biodiversité représente un coût global évalué à plus de 500 milliards de dollars par an et la mobilisation des acteurs économiques et financiers est essentielle pour limiter ces effets.

Engagée depuis 2018 sur les enjeux climatiques grâce à une gamme reconnue, CPRAM a lancé en décembre 2023 une stratégie dédiée à la biodiversité pour encourager les entreprises à réduire leurs pressions sur les écosystèmes. Cette stratégie - CPR Invest - Biodiversity - est aujourd'hui accessible aux investisseurs internationaux.

La stratégie de CPR Invest - Biodiversity

L'objectif de gestion est de surperformer à long terme l'indice MSCI World par une gestion active en actions internationales, tout en intégrant des critères de Biodiversité et ESG dans le processus d'analyse et de sélection des titres. Cette démarche vise à concilier performance financière et extra-financière par une approche méthodologique rigoureuse qui s'inscrit dans les objectifs de Kunming-Montreal.

CPRAM a formalisé une méthodologie d'analyse de la performance des entreprises sur la biodiversité, développée avec l'appui scientifique du Muséum national d'Histoire naturelle, et structurée autour de trois piliers : Terre, Eau et Climat. Cette approche multi-secteurs accorde une attention particulière aux secteurs à forts enjeux biodiversité (alimentation, chimie, biens de consommation, etc.).

Après exclusion des activités ou pratiques structurellement incompatibles (ex : exploitation intensive et pollution des sols, déforestation...), sont retenues les entreprises démontrant les meilleures pratiques sectorielles selon trois critères : empreinte environnementale, efforts engagés et crédibilité. Le portefeuille est ensuite construit en privilégiant les titres présentant la meilleure attractivité financière, tout en ciblant une amélioration de trois indicateurs extra-financiers : la consommation d'eau, le taux de recyclage et l'intensité carbone.

Modèle propriétaire

Géré au sein de l'équipe Quantitative par Rodolphe Taquet, le fonds s'appuie en outre sur un modèle propriétaire de sélection de titres permettant une gestion dynamique multifactorielle développée par une équipe cumulant une moyenne de plus de 20 ans d'expérience professionnelle.

La stratégie est classée Article 8 SFDR.

Cyrille Collet, Responsable de la Gestion Quantitative Actions déclare : "Notre approche pour sélectionner les entreprises ayant des pratiques en faveur de la biodiversité s'effectue en différentes étapes : l'exclusion des entreprises qui lui nuisent puis la sélection de celles qui contribuent à la transition et réduisent la pression sur la biodiversité. Les convictions de CPRAM se traduisent aussi dans l'accompagnement des entreprises à travers le dialogue actionnarial pour qu'elles intègrent les enjeux liés à la biodiversité."

Noémie Hadjadj-Gomes, Responsable du pôle Expertises & Solutions d'Investissement et responsable ESG, commente : "Nos équipes Recherche et ESG et de gestion s'entourent d'experts thématiques pour oeuvrer en faveur d'un futur plus durable. Grâce à l'appui du Muséum national d'Histoire naturelle, nos équipes ont croisé la vision financière à la vision scientifique afin de construire une méthodologie robuste d'analyse des entreprises en matière de biodiversité, qui sous-tend notre stratégie CPR Invest - Biodiversity."

La stratégie et la méthodologie de CPRAM s'inscrivent dans le cadre des engagements d'Amundi qui souhaite intégrer la biodiversité dans ses processus internes d'analyses et d'investissements. Amundi a ainsi rejoint, en 2021, l'initiative Finance for Biodiversity Pledge dont les signataires se sont engagés à évaluer leur impact sur la biodiversité, à se fixer des objectifs et à établir des rapports sur la biodiversité dans le cadre de leurs propres activités d'investissement et de financement. Par ailleurs, dans le cadre de la préservation du capital naturel et de la protection des écosystèmes, la biodiversité fait partie des thèmes d'engagement prioritaires d'Amundi.