Ardian lève 1 milliard d'euros pour sa plateforme d'investissement dédiée à la chaîne de valeur des "semis"

Ardian, l'un des leaders de l'investissement privé, a levé 1 milliard d'euros pour Ardian Semiconductor, l'une des premières stratégies d'investissement dédiées à la chaîne de valeur des semi-conducteurs. La plateforme investira dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs, en particulier en Europe. Cette plateforme d'un milliard d'euros comprend près de 700 millions d'euros d'engagements dans le fonds complétés par des co-investissements. Cette levée illustre la forte demande des investisseurs pour une stratégie spécialisée dans les segments en croissance des semi-conducteurs, portée par l'accélération de l'IA et le poids stratégique des chaînes d'approvisionnement à l'échelle mondiale.

Ardian Semiconductor cible des entreprises à fort potentiel de développement présentes à tous les maillons de la chaîne de valeur des semi-conducteurs, commente Ardian. Sa démarche allie analyse fine des mégatendances technologiques et sélection d'actifs disciplinée, centrée sur des leviers de création de valeur non cycliques. Le fonds dispose d'un pipeline actif d'opportunités, principalement en Europe, mais aussi en Amérique du Nord et en Asie.

Les ventes mondiales de semi-conducteurs ont dépassé les 1.000 milliards de dollars au cours des huit premiers mois de 2026, un niveau qui n'était pas attendu avant 2030. Le marché devrait désormais atteindre environ 1.600 milliards de dollars en 2026 et 2.500 milliards de dollars d'ici 2030.

La dynamique ne se limite plus aux processeurs avancés et aux mémoires : les data centers dédiés à l'IA nécessitent davantage de semi-conducteurs spécialisés (puissance, analogiques, photoniques), car l'alimentation électrique, l'interconnexion et les tests sont devenus de nouveaux goulots d'étranglement, détaille Ardian.

L'IA physique, déployée dans les véhicules intelligents, la robotique et les appareils connectés dotés d'IA, prolongera cette demande. Un champ d'opportunités s'ouvre ainsi à un écosystème plus large d'entreprises du mid-market, qu'elles évoluent dans les semi-conducteurs de spécialité ou dans la propriété intellectuelle, les logiciels, les équipements, les matériaux et les consommables nécessaires pour les concevoir, les fabriquer, les conditionner et les tester.

Ardian Semiconductor est né d'un partenariat stratégique exclusif avec Silian Partners, équipe d'experts du secteur des semi-conducteurs, qui cumulent plus de 150 ans d'expérience dans ce domaine et apportent un réseau unique de relations professionnelles, une vision stratégique et une approche opérationnelle. L'équipe a également noué des partenariats stratégiques avec des centres de recherche de premier plan dans le domaine des semi-conducteurs, notamment avec le CEA-Leti, afin d'avoir accès à des capacités de recherche de pointe et des feuilles de route technologiques.

L'équipe s'appuie sur la plateforme globale d'Ardian pour déployer des outils d'IA au sein des sociétés de son portefeuille, tandis que des outils propriétaires développés spécifiquement pour Ardian Semiconductor renforcent la veille du marché et facilitent les décisions d'investissement.

La levée de fonds a suscité à la fois l'engagement de nouveaux investisseurs (58%) et des investisseurs existants (42%), parmi lesquels figurent des organismes publics, fonds souverains, entreprises du secteur des semi-conducteurs, compagnies d'assurance et clients privés. Les investisseurs de la région MENA représentent 41% des capitaux levés, et les investisseurs français ont également manifesté un vif intérêt pour la plateforme (24%).

Ardian Semiconductor a par ailleurs été sélectionné dans le cadre de l'initiative Tibi et fait partie du Club des investisseurs de la Défense du ministère français des Armées.

Le fonds a déjà réalisé 4 investissements dans VSORA (entreprise française de semi-conducteurs - fabless - qui conçoit des puces d'inférence IA de nouvelle génération destinés aux centres de données), centrotherm (entreprise allemande qui conçoit et fabrique des équipements de traitement thermique pour les semi-conducteurs, notamment des dispositifs de puissance en carbure de silicium utilisés dans les véhicules électriques et les architectures d'alimentation des data centers IA), Synergie CAD (entreprise française qui développe des solutions avancées d'interfaces de test pour les principaux fabricants de semi-conducteurs) et Ion Beam Services (entreprise française spécialisée dans les équipements et services pour semi-conducteurs et notamment l'implantation ionique).