Exosens envisage une introduction en bourse sur Euronext Paris avec une levée de fonds d'environ 180 millions d'euros

Exosens SAS, société de haute technologie spécialisée dans la fourniture de composants technologiques critiques d'amplification, de détection et d'imagerie, a annoncé l'approbation de son document d'enregistrement, daté du 22 mai 2024, par l'Autorité des marchés financiers (AMF), sous le numéro I. 24 - 010.

L'approbation du document d'enregistrement d'Exosens constitue une première étape de son projet d'introduction en bourse sur le marché réglementé d'Euronext Paris. La réalisation de l'introduction en bourse est soumise à l'approbation par l'AMF du prospectus relatif à l'admission aux négociations des actions sur le marché réglementé d'Euronext Paris, ainsi qu'à des conditions de marché favorables.

Jérôme Cerisier, Directeur Général d'Exosens, a déclaré : " Fort de notre histoire et de notre profond héritage technologique, nous sommes très fiers d'être un leader mondial sur le marché de l'amplification et d'être reconnus à l'échelle internationale comme un innovateur majeur dans le domaine de la détection et de l'imagerie. Grâce à nos capacités d'innovation uniques et de notre excellente réputation auprès des utilisateurs finaux, nous proposons des technologies qui jouent un rôle déterminant et différenciant pour des marchés de pointe bénéficiant d'une forte croissance sur le long terme. Au cours des dernières années, Exosens a surpassé de manière organique la croissance du marché et déployé une stratégie d'acquisitions sélective et porteuse de synergies, grâce à son réseau commercial mondial ainsi qu'à ses capacités opérationnelles uniques et à son savoir-faire en matière de recherche et développement. Ce projet d'introduction en bourse est une étape logique pour nous. Nous comptons bénéficier d'une plus grande flexibilité pour saisir les opportunités de croissance futures et nous permettre de poursuivre une trajectoire de croissance très rentable, toujours au service de notre mission : proposer des technologies de pointe pour un monde plus sûr".

Jean-Hubert Vial, associé du Groupe HLD, a déclaré : "C'est avec fierté que le Groupe HLD lance le processus d'introduction en bourse d'Exosens. En 3 ans, avec sa remarquable équipe de direction, nous avons transformé l'entreprise en un leader dans les technologies de détection et d'imagerie électro-optiques et avons beaucoup élargi ses marchés finaux. Cette stratégie que nous portons depuis 2021 prend aujourd'hui une nouvelle dimension. La cotation et l'arrivée de nouveaux actionnaires aux côtés du Groupe HLD vont apporter à Exosens des moyens supplémentaires pour amplifier sa capacité d'investissements et poursuivre son ambitieux développement".

Une large gamme d'application

Les technologies de pointe d'Exosens servent une large gamme d'applications et d'activités très complexes telles que les lunettes de vision nocturne, les équipements de guerre électronique, l'inspection des semi-conducteurs, la vision industrielle, la maintenance du réseau électrique, la détection de gaz, l'instrumentation nucléaire, la défense, le contrôle industriel et les sciences de la vie. Le Groupe est l'un des rares acteurs à opérer sur l'ensemble du spectre de la lumière et des particules et constitue un consolidateur naturel dans ses deux segments.

Le segment Amplification est l'activité historique d'Exosens. Il représente environ 66% du chiffre d'affaires pro forma du Groupe en 2023, notamment grâce à la position de leader mondial du Groupe sur le marché de l'amplification lumineuse. Cette activité, qui fournit la technologie clé équipant les lunettes de vision nocturne - permettant aux armées du monde entier de bénéficier d'avantages tactiques - bénéficie de la hausse des dépenses globales dans le secteur de la défense, tout comme de la nécessité d'augmenter le niveau d'équipement des soldats en lunettes de vision nocturnes.

Sur le segment Détection & Imagerie, Exosens offre un large portefeuille de composants critiques tels que des caméras numériques pour des longueurs d'ondes variées, mais aussi des détecteurs d'ions, d'électrons, de neutrons et de rayons gamma, afin de répondre aux besoins d'utilisateurs finaux confrontés à des problématiques complexes dans des environnements très exigeants, dans les domaines de la défense et de la surveillance, des sciences de la vie, du contrôle industriel et de l'instrumentation nucléaire. Cette activité représentait environ 34% du chiffre d'affaires pro forma en 2023.

Les deux segments bénéficient d'importantes synergies en matière de 'R&D' et de ventes grâce à une structure technologique et une équipe commerciale communes. A moyen terme, Exosens a pour objectif d'avoir un mix d'activités équilibré entre les segments Amplification et Détection & Imagerie.
Avec ses 10 sites industriels et de 'R&D' et 1.600 employés environ, Exosens est à la pointe de l'innovation et du savoir faire industriel, offrant à ses clients des technologies fiables et innovantes.

Exosens se concentre sur des marchés de haute technologie au niveau mondial, et sur lesquels les longs processus de développement du Groupe rendent son positionnement difficile à répliquer. Cela permet à Exosens d'établir des relations de long terme avec ses clients.

Exosens a élargi son portefeuille de produits au cours des dernières années, en réalisant l'acquisition de sociétés reconnues parmi les leaders de leurs marchés respectifs à l'instar de : Xenics en décembre 2022 (conception et fabrication de capteurs d'image SWIR (short-wave infrared - rayons infrarouges à ondes courtes) et de caméras infrarouges) ; ProxiVision en juin 2023 (conception et fabrication de capteurs et caméras ultraviolets) ; El-Mul en juillet 2023 (fourniture de détecteurs d'électrons avancés et performants pour la microscopie électronique et la spectrométrie de masse) et Telops en octobre 2023 (conception et fabrication de systèmes d'imagerie hyper-spectrale et de caméras infrarouges de haute performance).

Exosens a enregistré un chiffre d'affaires pro forma1 de 318,8 millions d'euros en 2023, contre 166,2 millions d'euros en 2021 (soit un TCAM de 39% pro forma sur la période 2021- 2023). Exosens a par ailleurs enregistré des marges stables (marge d'EBITDA ajusté pro forma d'environ 29% en 2023).

Exosens envisage une introduction en bourse sur Euronext Paris avec une levée de fonds d'environ 180 millions d'euros afin de financer sa stratégie d'innovation, de développement et de croissance externe dans des marchés en forte croissance de haute technologie.

Groupe HLD, qui a acquis Exosens en 2021, a l'intention de céder une partie de sa participation lors de l'introduction en bourse. A l'issue de la réalisation de l'introduction en bourse, Exosens restera contrôlée par le Groupe HLD.