Les actionnaires de Gaussin sont convoqués en Assemblée générale mixte, le 22 novembre 2023 à 11h au siège de la société à Héricourt. Les principales résolutions qui seront soumises à leur approbation porteront sur la nomination de 6 nouveaux administrateurs proposés par Czechoslovak Group (CSG), ainsi que sur des délégations financières et autorisations conférées au Conseil d'administration dans le cadre de l'exécution des accords avec CSG.

Emission dilutive

A ce jour, Tablon SA, société d'investissement de CSG, détient environ 20,15% du capital social de Gaussin SA, suite à sa souscription au capital de Gaussin SA en mars 2023. Conformément aux accords signés avec CSG lors de l'investissement, une première tranche de 15 ME a déjà été versée par Tablon SA au profit de Gaussin North America, filiale de Gaussin SA, sous forme d'un prêt. Le solde de l'investissement, à savoir 10 ME, sera, le cas échéant, versé en fonction des besoins du Groupe Gaussin. Aux termes de ce rapprochement, CSG a une faculté de conversion du financement en actions de Gaussin SA.

En effet, dans l'hypothèse où l'Assemblée Générale adopte les délégations nécessaires et où CSG exerce sa faculté de conversion, la conversion totale du financement (sur la base d'un prix de conversion théorique calculé pour une conversion à ce jour et ressortant à 1 euro) entraînerait une augmentation de capital social d'un montant de 25 millions d'euros de nominal correspondant à l'émission de 25 millions d'actions nouvelles de Gaussin SA.

Cette émission représenterait un taux de dilution d'environ 40,27% sur la base du capital social de la société. En cas de conversion totale du financement, sur la base du capital social à ce jour, le capital social de Gaussin SA serait porté de 37.078.664 euros à 62.078.664 euros, divisé en 62.078.664 actions de 1 euro chacune.

En d'autres termes, la part d'un actionnaire détenant 1% du capital social de Gaussin SA préalablement à l'augmentation de capital serait, après émission des 25.000.000 actions nouvelles, réduite à 0,597% du capital sur une base non-diluée et à 0,451% du capital sur une base diluée.

Dans ce contexte, CSG détiendrait environ 52,31% sur une base non-diluée et environ 39,51% sur une base diluée.

Il est précisé que dans le cadre de la conversion en actions du financement de 25 ME de CSG, le prix de conversion ne pourra être inférieur à 1 euro. En théorie, ce prix doit être égal à la moyenne pondérée par les volumes des cours de clôture de l'action Gaussin SA au cours des 20 séances de bourse précédant la conversion moins une décote de 20%.

Rappelons que Czechoslovak Group est un conglomérat tchèque diversifié qui se spécialise dans une série d'industries : l'ingénierie, l'automobile, le rail, l'aviation et la défense.

Du nouveau au Conseil d'administration

Ce financement est accompagné de la nomination de 6 Administrateurs complémentaires proposés par CSG, à savoir : Ales Klepek ; David Pergl ; Dmytro Khoruzhyi ; Ladislav Storek ; Petr Formanek ; et Tomas Albrecht.

En cas de nomination de ces administrateurs, le Conseil d'administration sera composé de 10 membres dont les 6 membres précédemment mentionnés.

Par ailleurs, Dmytro Khoruzhyi a également été nommé Directeur Général Délégué par le Conseil d'administration, le 6 octobre.

Sur les deux dernières séances, l'action Gaussin s'enfonce au-dessous du niveau de 'penny stock' fixé pour limite du prix d'émission des 25 millions d'actions. Le titre décroche d'environ 20% en Bourse, revenant à 0,8 euro. Sur l'année, la capitalisation boursière de Gaussin a fondu de 70%.