Dans le cadre de sa mission de protection et d’information des épargnants, l’Autorité des marchés financiers met à votre disposition des guides pratiques sur des thèmes variés concernant la bourse et les produits financiers.
Les OPC (organismes de placement collectif) sont des fonds d’investissement par lesquels les investisseurs mettent en commun leur épargne pour investir dans un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, etc.).
Il existe deux catégories d’OPC : les OPCVM (OPC en valeurs mobilières) qui sont commercialisables dans toute l’Union européenne et les FIA (fonds d’investissement alternatifs) qui sont les autres placements collectifs commercialisés en France.
Dans ce guide, nous parlerons alternativement, d’OPC, de « fonds d’investissement » ou de «fonds» pour désigner l’ensemble des OPC.
Un investissement en fonds d’investissement présente différents avantages.
L’orientation de placement (objectif et politique d’investissement) de l’OPC est précisée dans le DICI (document d’information clé pour l’investisseur). Ce document donne, en 2 à 3 pages, une information permettant à l’épargnant de prendre une décision d’investissement en connaissant les principales caractéristiques du produit (risque, performances passées, frais, etc.). Il est standardisé, ce qui permet la comparaison des OPC les uns par rapport aux autres.
Avant d’investir, comparez les OPC afin de choisir le produit qui correspond le mieux à vos besoins et à vos objectifs.
Il convient de définir tout d’abord :
Choisissez les fonds qui correspondent le mieux à vos objectifs personnels. Dans la mesure du possible, comparez les offres de plusieurs établissements financiers.
Avant d’investir dans un OPC, lisez son DICI, ainsi que son prospectus détaillé.
Ces différents documents sont disponibles sur notre site internet www.amf-france.org. Ces documents vous aideront à comprendre l’OPC et à prendre connaissance de ses différentes caractéristiques (frais, modalités de rachat, objectifs d’investissement, profil de risque et de rendement, etc.).
Avant toute souscription, votre intermédiaire financier (le conseiller de votre banque par exemple) doit se renseigner sur votre expérience, vos connaissances en matière d’investissement ainsi que sur votre situation financière.
Il peut vous aider à préciser vos objectifs à plus ou moins long terme et à choisir un profil de risque adapté à votre propre stratégie d’investissement (dynamique, équilibrée ou prudente).
Les parts de FCP et les actions de SICAV sont vendues par des distributeurs (réseaux bancaires, conseillers en investissements financiers, etc.) ou par la société de gestion.
Le prix d’achat d’une part d’OPC correspond à la valeur liquidative de l’OPC majorée des frais d’entrée (commission de souscription).
Cette valeur liquidative est publiée par la société de gestion. Elle est communiquée à toute personne qui en fait la demande.
Vous trouvez dans le DICI et le prospectus de l’OPC les informations concernant la fréquence de publication de la valeur liquidative (quotidienne ou autre) et l’heure limite de transmission d’ordre d’achat ou de vente.
Les frais sont facilement identifiables et comparables dans le prospectus et le DICI des différents fonds d’investissement
Les principaux frais des OPC sont :
Suivez régulièrement l’évolution de l’OPC dans lequel vous avez investi. Il s’agit de votre épargne.
Des documents d’information vous sont transmis ou sont tenus à votre disposition (prospectus, rapport de gestion, etc.).
Vous devez également :
L’intervention de l’AMF ne constitue en aucun cas une recommandation de souscription.
Source : Autorité des Marchés Financier - 20/07/2016
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