L'Investissement responsable ne cesse de gagner du terrain

 Une Croissance Soutenue des Fonds Durables

D’après l’AFG, les encours de l’investissement responsable ont atteint 2.531 milliards d’euros en 2023, marquant une hausse de 5,8% par rapport à l’année précédente. En 2022, la progression était déjà notable avec une augmentation de 6,9% par rapport à 2021. Cette dynamique confirme l’appétit croissant des investisseurs français pour des placements plus respectueux de l’environnement et de la société.

 Une Part Croissante dans la Gestion d’Actifs

En 2023, l’investissement responsable a représenté 59% des encours de gestion en France, contre 53% en 2022. L’AFG souligne que cette croissance est le résultat d’un engagement fort des acteurs de la gestion d’actifs, avec désormais plus de 330 sociétés de gestion parmi les membres de l’association adoptant des stratégies d’investissement durable.

 Les Fonds « Article 8 » et « Article 9 » : La Classification Européenne

La régulation européenne SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) divise les fonds responsables en deux grandes catégories :

• Fonds "article 8" : qui intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur stratégie d’investissement.
• Fonds "article 9" : qui visent des objectifs durables plus stricts.

Tableau Comparatif des Encours des Fonds Responsables (2023)

Ces fonds sont disponibles via différents supports d’épargne comme le compte-titres ordinaire (CTO), le plan d’épargne en actions (PEA), le contrat d’assurance-vie multisupports et le plan d’épargne retraite (PER). Il est important de noter que les fonds « article 8 » et « article 9 » sont éligibles au PEA uniquement s’ils contiennent des actions d’entreprises françaises ou européennes.

 Les Obligations « Vertes » et Autres Obligations Durables

En plus des fonds durables, l’investissement responsable inclut également les obligations vertes (« green bonds ») et d’autres types d’obligations à vocation sociale ou environnementale. Ces produits permettent aux entreprises de lever des fonds pour financer des projets responsables.

Types d’Obligations Durables

• Obligations vertes (green bonds) : destinées à financer des projets environnementaux.
• Obligations sociales (social bonds) : utilisées pour soutenir des projets à impact social.
• Obligations durables (sustainability bonds) : financent à la fois des projets sociaux et environnementaux.
• Obligations de transition : dédiées à la transition écologique ou énergétique.

Croissance des Obligations Vertes

Les obligations vertes continuent de progresser à un rythme soutenu. En 2023, leur encours a augmenté de 11%, atteignant 150 milliards d’euros, dont 67% proviennent des green bonds. Cette catégorie de produits d’investissement joue un rôle crucial dans le financement des projets écologiques.

Pour conclure

L’investissement responsable a su s’imposer comme une force majeure dans le paysage financier français. La croissance constante des encours, soutenue par l’attrait des investisseurs pour des placements durables, témoigne de l’importance croissante des critères ESG et des objectifs durables dans les stratégies d’investissement. Avec des fonds « article 8 » et « article 9 » de plus en plus populaires, ainsi que l’essor des obligations vertes, cette tendance est vouée à se poursuivre dans les années à venir.