Placement : les fonds affichent de belles performances en 2024

Les fonds actions, investis dans des titres de sociétés cotées en Bourse, se sont imposés comme les plus performants avec un rendement moyen de 10,3% en 2024

Malgré un contexte économique encore incertain, les fonds d’investissement ont su tirer leur épingle du jeu en 2024. Selon le dernier panorama annuel de l'Association française de la gestion financière (AFG), publié le 27 mars 2025, l'ensemble des grandes catégories de fonds a enregistré des performances positives.

Des performances solides, portées par les fonds actions

Les fonds actions, investis dans des titres de sociétés cotées en Bourse, se sont imposés comme les plus performants avec un rendement moyen de 10,3% en 2024. Bien que cette performance soit en recul par rapport à 2023 (14,4%), elle demeure notable dans un environnement de marché volatil.

· Cette baisse s'explique notamment par le repli du CAC 40, qui a cédé -2,1% en 2024, impactant les portefeuilles très exposés aux grandes capitalisations françaises.

Malgré ce contexte moins favorable, la dynamique haussière des valeurs technologiques et la reprise de certains marchés émergents ont permis de maintenir une croissance globale intéressante.

L’impact de la politique monétaire sur les fonds obligataires et monétaires

Les fonds obligataires, constitués de titres de dette émis par des États, des collectivités ou des entreprises, ont offert une performance moyenne de 4,3% en 2024, contre 5,3% en 2023.

· Cette légère baisse est liée à la diminution des taux directeurs par la Banque centrale européenne (BCE), motivée par un repli de l’inflation.

En revanche, les fonds monétaires, traditionnellement considérés comme prudents, ont réalisé leur meilleure performance depuis la crise de 2008, avec un rendement moyen de 3,9% en 2024 (contre 3,4% en 2023).

· Ces fonds investissent dans des instruments à court terme comme les bons du Trésor ou les certificats de dépôt, dont les rendements ont bénéficié de conditions de financement encore attractives.

Les fonds diversifiés : entre prudence et opportunité

Les fonds diversifiés, qui combinent plusieurs classes d'actifs (actions, obligations, monétaire...), ont enregistré une performance moyenne de 6,5% en 2024.

· C’est un recul par rapport à 2023 (8,2%), mais cela reste une performance honorable compte tenu de la moindre contribution des actions et obligations sur l’année.

· Ces fonds ont pu limiter la casse grâce à une gestion active et à une diversification rigoureuse des actifs.

Rappel : où loger ses fonds ?

Les parts de fonds peuvent être investies dans différentes enveloppes fiscales, permettant d’adapter sa stratégie patrimoniale :

· Compte-titres ordinaire (CTO) : flexibles mais fiscalisés à chaque retrait.

· Assurance vie et contrat de capitalisation : cadre fiscal favorable à partir de 8 ans, avec une large gamme de supports.

· Plan d'épargne retraite (PER) : intéressant pour défiscaliser tout en préparant sa retraite.

· Plan d'épargne en actions (PEA) : réservé aux actions françaises et européennes, avec une exonération d'impôt au bout de 5 ans.

Conclusion : une année globalement positive

Malgré le repli du CAC 40 et une conjoncture plus contrastée, l’année 2024 s’inscrit dans une dynamique positive pour les fonds d’investissement. Si certaines performances sont en légère baisse par rapport à 2023, la diversification des placements permet aux investisseurs de tirer parti d’opportunités sur différents segments. Une stratégie bien calibrée, intégrant ces différents types de fonds, reste un atout pour dynamiser son patrimoine tout en gérant les risques.

Sources : AFG - Panorama 2025, AFG - Panorama 2023 Sources : https://www.afg.asso.fr/fr/panorama-gestion-actifs-france-2025/ ; https://www.afg.asso.fr/fr/publication/panorama-2023-du-marche-de-la-gestion-pour-compte-de-tiers/