Lectra : solidité du cash-flow au terme du 1er trimestre

Le chiffre d'affaires de Lectra au 1er trimestre 2024 s'élève à 129,6 millions d'euros. Il progresse de 5% par rapport au 1er trimestre 2023. L'Ebitda courant (21,1 ME) progresse de 7%, et la marge d'Ebitda courante s'établit à 16,3%.
Launchmetrics contribue à hauteur de 8,3 ME au chiffre d'affaires et de 1,1 ME à l'Ebitda courant, soit une marge d'Ebitda courante de 13,2%.

Le résultat opérationnel courant (11,2 ME) est en recul de -8%. Il comprend une charge de 5,2 ME au titre de l'amortissement des actifs incorporels résultant des acquisitions réalisées depuis 2021, dont 2 ME pour Launchmetrics.

Le résultat net atteint 6,7 ME en diminution de 9% à données réelles.

Le cash-flow libre courant s'établit à 22 ME en augmentation de 12,7 ME par rapport à celui du 1er trimestre 2023, du fait notamment d'un niveau d'acompte plus élevé et de la contribution du cash-flow libre courant de Launchmetrics.

Au 31 mars 2024, le Groupe dispose d'un bilan très solide, avec des capitaux propres de 341,6 ME et un endettement net de 18,8 ME. Ce dernier est composé d'une dette financière de 119,3 ME et d'une trésorerie disponible de 100,5 ME, après le règlement de 39,3 ME au titre de la première tranche de l'acquisition de Launchmetrics, soit environ la moitié de son montant total (le solde de cette première tranche sera réglé en juin 2024).

Objectifs financiers confirmés

Le 14 février, le Groupe a communiqué ses objectifs pour 2024 avant la prise en compte de l'acquisition de Launchmetrics (Périmètre Lectra 2023) : réaliser un chiffre d'affaires compris entre 480 et 530 ME (+2% à +12%) et un Ebitda courant compris entre 85 et 107 ME (+10% à +40%).
En complément, il a indiqué que le chiffre d'affaires de Launchmetrics (pour la période de consolidation du 23 janvier au 31 décembre 2024) devrait être compris entre 42 et 46 ME, avec une marge d'Ebitda courante supérieure à 15%.
Les résultats du 1er trimestre 2024 s'inscrivent dans ces perspectives.