Robeco élargit sa gamme d'ETF actifs obligataires

Robeco annonce l'élargissement de son offre d'ETF obligataires avec le lancement de deux nouvelles stratégies quantitatives à gestion active : Robeco Dynamic High Yield et Robeco 3D Enhanced Index Credits. Ces stratégies sont toutes deux disponibles en versions mondiale et européenne et sont cotées sur Deutsche BörseXetra, le London Stock Exchange, Borsa Italiana et SIX Swiss Exchange.

Ces stratégies combinent le leadership de longue date de Robeco en matière d'investissement quantitatif et obligataire avec la transparence, la liquidité et l'attrait d'une enveloppe d'ETF.

ETF Dynamic High Yield UCITS : exposition dynamique aux obligations HY

La stratégie Robeco ETF Dynamic High Yield UCITS utilise un vaste éventail d'indicateurs de marché, notamment les spreads, la volatilité, les données macroéconomiques et le momentum, pour se forger une opinion factuelle sur le risque de crédit High Yield. La gestion active de l'exposition au beta du High Yield au travers d'indices CDS très liquides, permet à la stratégie d'adapter rapidement son profil de risque, en augmentant l'exposition lorsque les conditions de marché sont favorables et en la réduisant lors de périodes de tensions. Il en résulte une allocation dynamique au High Yield conçue pour être flexible, prospective et réactive à l'évolution des marchés.

ETF 3D Enhanced Index Credits : exposition diversifiée aux obligations corporate IG

S'appuyant sur une approche quantitative multifactorielle, la stratégie Robeco ETF 3D Enhanced Index Credits offre une exposition diversifiée et une alternative intelligente à l'investissement passif dans le Crédit. Cette stratégie vise à améliorer le couple rendement-risque-durabilité tout en restant étroitement alignés sur leurs indices de référence. La stratégie s'articule autour de trois piliers :

- Rendement : cherche systématiquement à améliorer les performances ajustées du risque par rapport à l'indice, en exploitant les primes factorielles bien documentées, à savoir la valorisation, le momentum, la qualité et le faible risque.
- Risque : maintient un profil de " crédit core " avec un contrôle rigoureux de la trackingerror, des expositions factorielles diversifiées et une construction de portefeuille solide.
- Durabilité : intègre dans le processus certains objectifs et mesures de durabilité, en les mettant en balance avec les objectifs financiers plutôt que de les traiter comme une contrainte.

Ces deux stratégies sont fondées sur le même processus d'investissement quantitatif que Robeco applique depuis de nombreuses années à ses stratégies crédits actives, et basées sur des facteurs. En associant des modèles quantitatifs disciplinés et une vision fondamentale du crédit, Robeco vise à proposer des ETF obligataires qui ne se contentent pas de suivre le marché, mais cherchent à offrir aux investisseurs des résultats attractifs sur l'ensemble du cycle de crédit.

Nick King, Responsable des ETF chez Robeco, a déclaré : "Nous élargissons notre gamme d'ETF actifs axés sur la recherche afin d'offrir un accès efficace aux marchés obligataires Investment Grade et High Yield, en visant à optimiser les performances grâce à des capacités d'investissement éprouvées. Ces nouveaux produits complètent notre gamme existante d'ETF actions et obligations d'État."