Morgan Stanley Investment Management (MSIM) annonce le lancement de son Morgan Stanley Private Markets ELTIF

Morgan Stanley Investment Management (MSIM) annonce aujourd'hui le lancement de son Morgan Stanley Private Markets ELTIF, géré par le Portfolio Solutions Group (PSG). Le Fonds vise des investissements de forte conviction sur le segment intermédiaire ("mid-market") en Europe, aux États-Unis et en Asie. Conçu pour les investisseurs recherchant une appréciation du capital à long terme, le Fonds offre une exposition au capital-investissement, au crédit privé, aux actifs réels ainsi qu'à une sélection d'investissements publics à l'échelle mondiale. Il adopte une approche thématique, en ciblant des opportunités alignées sur des tendances mondiales structurantes : numérisation, durabilité, démondialisation et nouvelles habitudes de vie.

Le Fonds suit une approche d'investissement ascendante ("bottom-up"), combinant une analyse rigoureuse du marché et des fondamentaux afin de constituer un portefeuille de convictions.

En s'appuyant sur la plateforme mondiale et le réseau de sourcing de Morgan Stanley, le Fonds a pour objectif de s'associer à des gestionnaires tiers pour accéder à des co-investissements à forte conviction.

Flexibilité

Pour optimiser les rendements et offrir une certaine flexibilité, le Fonds sera activement géré et semi-liquide, opérant dans le cadre réglementaire ELTIF 2.0. Il permettra des souscriptions mensuelles et pourra offrir des rachats trimestriels. En complément de ses classes d'actifs principales, et conformément à la réglementation ELTIF 2.0, le Fonds pourra investir dans des titres de créance publics et d'autres instruments afin de soutenir la construction du portefeuille et la gestion de la liquidité.

Federico Vettore, Responsable des Marchés Privés Européens pour la gestion de patrimoine chez MSIM, a commenté : "Nous constatons toujours une forte demande des investisseurs pour accéder aux rendements ajustés du risque améliorés que les marchés privés peuvent offrir. Avec ce lancement, nous élargissons leurs possibilités en proposant une combinaison unique d'actifs de marché privé via une approche d'investissement thématique, conçue pour capter les mégatendances susceptibles de générer une performance à long terme."

Steve Turner, Responsable de la Sélection des Investissements pour le Portfolio Solutions Group, a ajouté : "Le lancement du Morgan Stanley Private Markets ELTIF reflète notre engagement à offrir aux investisseurs un accès à des opportunités de marché privé de haute qualité. En tirant parti de notre réseau mondial de sourcing et en appliquant notre processus d'investissement rigoureux, nous visons à générer des rendements attractifs à long terme tout en maintenant une gestion des risques solide. La structure ELTIF nous permet d'offrir une plus grande flexibilité, rendant les marchés privés plus accessibles à un plus large éventail d'investisseurs."