LA TENDANCE

La tendance qui était lourde vendredi dans le sillage de la correction des indices boursiers américains s'améliore un peu en ce début de semaine après le net rebond de Wall Street de vendredi, même si le CAC40 s'est éloigné du cap des 8.200 points. L'indicateur vedette pointe en hausse de l'ordre de 0,4% à 8.093 points à l'ouverture ce lundi.

WALL STREET

Wall Street s'est donc redressé vendredi après les derniers chiffres de l'emploi américain ressortis très robustes en mars. Le S&P 500 a grimpé de 1,11% à 5.204 pts, tandis que le Dow Jones a gagné 0,80% à 38.904 pts. Le Nasdaq s'est adjugé 1,24% à 16.248 pts.
D'après le Département américain au Travail, les créations de postes non-agricoles aux Etats-Unis pour le mois de mars 2024 sont ressorties extrêmement solides à 303.000, bien au-dessus du consensus qui était voisin de 200.000. Le taux de chômage s'est établi comme attendu à 3,8% en mars.
Le taux de chômage, à 3,8%, et le nombre de chômeurs, à 6,4 millions, ont peu changé en mars. Le taux de chômage se situe dans une fourchette étroite de 3,7 à 3,9% depuis août 2023. Le nombre de chômeurs de longue durée (ceux qui sont sans emploi pendant 27 semaines ou plus), à 1,2 million, a peu évolué. Le taux de participation à la force de travail, de 62,7%, et le ratio emploi-population, à 60,3%, ont peu changé.
L'emploi salarié non agricole total a augmenté ainsi de 303.000 en mars, soit un chiffre supérieur à la moyenne mensuelle de 231.000 des 12 mois précédents. En mars, des gains d'emploi ont eu lieu dans le secteur des soins de santé, le gouvernement et la construction. Les soins de santé ont créé 72.000 emplois en mars, l'emploi dans le secteur public a augmenté de 71.000, la construction a créé 39.000 emplois, et l'emploi dans les loisirs et l'hôtellerie est ressorti en hausse de +49.000 - retrouvant son niveau pré-pandémique de février 2020.

Les créations de postes totales dans le privé en mars sont ressorties au nombre de 232.000, contre 170.000 de consensus et 207.000 pour la lecture révisée du mois antérieur. Les créations de postes totales, à 303.000, se comparent à un niveau révisé à 270.000 pour le mois antérieur.
Le salaire horaire moyen a augmenté de 0,3% d'un mois sur l'autre en mars, en ligne avec le consensus, après un gain de 0,2% en février. En mars et en comparaison de l'an dernier, ce salaire horaire moyen progresse de 4,1%.

ECO ET DEVISES

La prochaine réunion de politique monétaire de la Fed est désormais prévue le 30 avril et le 1er mai... A l'issue de la réunion de mars, les responsables monétaires avaient laissé inchangé l'objectif de taux des 'fed funds' dans une fourchette de 5,25% à 5,5% et confirmé toujours prévoir trois baisses de taux cette année. Les opérateurs anticipent un premier assouplissement monétaire en juin, mais cette probabilité a tendance à diminuer. Il y a environ 40% de 'proba', selon l'outil FedWatch, que le statu quo persiste à l'issue de la réunion des 11-12 juin...

Cette semaine sera marquée par la publication de l'indice d'inflation de mars aux Etats-Unis mercredi et par la réunion de la BCE jeudi qui devrait reconduire en l'état sa politique monétaire. En fin de semaine débutera la vague de publication des comptes du T1 des entreprises avec Publicis et quelques grandes banques américaines dont JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock ou encore Citigroup...

Le baril de brent revient sous les 90$ ce matin. L'once d'or pointe à 2.326$. Le bitcoin est à 69.692$.

VALEURS A SUIVRE

Atos (+10%) Onepoint s'est félicité que Butler Industries, société d'investissement française basée à Paris et fondée par Walter Butler, rejoigne son consortium dont l'ambition est de faire d'Atos la plateforme européenne du digital, de la cybersécurité et de l'intelligence artificielle, et le premier opérateur européen de cloud souverain.
Onepoint confirme que le consortium présentera, d'ici la fin du mois d'avril 2024, son projet pour Atos au Conseil d'administration.
Ce plan se structure autour de trois axes prioritaires :
-Protéger et conserver l'intégralité des actifs du Groupe ;
-Permettre au Groupe de renouer dès que possible avec une trajectoire de croissance rentable ;
-Assurer la restructuration de la dette d'Atos.
David Layani, Président fondateur de Onepoint, a déclaré : "Nous nous félicitons du soutien à notre projet de Walter Butler, investisseur français de renom avec une véritable connaissance de l'international et du secteur. Il vient renforcer notre projet OneAtos".

Vantiva : +3% suivi de Ubisoft (+2,5%) et Getlink

Exclusive Networks : +2% avec SMCP, Rubis

Air France KLM : +1% avec Clariane, Amundi, Safran, Saint-Gobain, Gl Events, Mercialys, Ose, URW, Trigano, Icade

Dans le cadre des négociations exclusives en cours et après avis favorable de son comité social et économique, Groupe LDLC (+1%), leader du high-tech online, et Rue du Commerce (Groupe Shopinvest) annoncent la signature du protocole d'acquisition du fonds de commerce Rue du Commerce, sous certaines conditions suspensives incluant l'autorisation de l'autorité de la concurrence.
Sur l'année civile 2023, le fonds de commerce Rue du Commerce représentait un volume d'affaire d'environ 100 millions d'euros, dont un tiers réalisé par la Galerie Marchande, pour un chiffre d'affaires d'environ 70 millions d'euros et comptait une quarantaine de collaborateurs au 31 décembre 2023.
La finalisation de cette opération reste envisagée au plus tard le 30 juin 2024. Le marché sera informé de l'avancement du projet.

TotalEnergies (+0,5%) se renforce dans la production de gaz naturel au Texas. TotalEnergies a signé un accord pour acquérir la participation de 20% détenue par Lewis Energy Group dans les permis d'exploitation de Dorado opérés par EOG Resources (80%) dans le bassin d'Eagle Ford au Texas. Cette opération augmente ainsi la capacité de production de gaz naturel de TotalEnergies et renforce son intégration sur la chaine de valeur du gaz naturel liquéfié (GNL) aux États-Unis.
Situé au Texas, le champ de Dorado permettra à TotalEnergies d'augmenter sa production nette de gaz aux États-Unis de 50 millions de pieds cubes par jour (Mpc/j) en 2024, avec un potentiel de croissance de 50 Mpc/j supplémentaires en 2028. Le champ affiche une intensité d'émission d'environ 10 kg CO2e/bep. En 2023, la production de gaz naturel de TotalEnergies aux Etats-Unis s'élevait à environ 340 Mpc/j nets (production technique de 450 Mpc/j).
Avec plus de 10 millions de tonnes (Mt) en 2023, TotalEnergies est le 1er exportateur de GNL américain, grâce à sa participation (16,6%) dans l'usine de liquéfaction de Cameron LNG (Louisiane) et plusieurs contrats d'achat de long terme. La capacité d'exportation de GNL américain de la Compagnie atteindra 15 Mt/an d'ici 2030 après le démarrage de la première phase du projet Rio Grande LNG (Texas), actuellement en construction.
"Cette acquisition renforce notre production de gaz naturel aux Etats-Unis et contribue ainsi à notre portefeuille intégré de GNL grâce un approvisionnement à faibles coûts techniques et faibles émissions", a déclaré Nicolas Terraz, directeur-général Exploration-Production de TotalEnergies. "Nous sommes ravis de nous associer à EOG Resources, opérateur réputé pour son expertise technique".

Crédit Agricole (+0,5%) et Worldline (+0,2%) dévoilent aujourd'hui CAWL, le nom de leur entreprise commune, avec la stratégie d'allier service et proximité pour proposer aux commerçants des offres de paiement adaptées aux spécificités de leurs secteurs d'activité.
CAWL, la nouvelle marque de paiement pour les commerçants en France, incarne la combinaison de l'expertise technologique et des offres et services de Worldline, avec la performance commerciale et la puissance de distribution du groupe Crédit Agricole.
CAWL est une marque née du partenariat stratégique entre deux leaders. Marque relationnelle et de proximité, innovante et technologique, CAWL capitalise sur les complémentarités, les valeurs et les forces respectives des deux groupes.

Accor (+0,5%) a déjà finalisé son programme de rachat d'actions de 400 millions d'euros annoncé le 22 février 2024.
Une première tranche de rachat d'actions portant sur 275 millions d'euros a été réalisé à travers un contrat d'achat d'actions signé avec l'actionnaire chinois Jinjiang International le 11 mars 2024. La transaction portait sur 7 millions d'actions à un prix par action Accor de 39,22 euros.
Le solde du programme de rachat d'actions, lancé le 20 mars 2024, pour 125 millions d'euros a été finalisé le 4 avril avec l'acquisition de 2.923.228 actions à un prix moyen de 42,93 euros.
À l'issue de ce programme, le groupe a acquis 9.923.228 actions à un prix moyen de 40,31 euros. Ces actions seront annulées dans les prochaines semaines et représentent un peu moins de 4% du capital d'Accor.

VALEURS EN BAISSE

Le Comité Ad-Hoc de Believe (-9%) a pris note de la décision de Warner Music Group de ne pas soumettre d'offre ferme de rapprochement avec Believe ("WMG"), comme indiqué dans le communiqué de presse de Warner Music Group.
Le Comité Ad-Hoc examinera la situation avec toutes les parties intéressées, y compris le Consortium composé d'EQT, TCV et M. Denis Ladegaillerie, ainsi que les actionnaires historiques de Believe, afin de déterminer les prochaines étapes relatives à l'évolution possible du contrôle de la société, et informera le marché en conséquence.
WMG avait déclaré samedi dans un bref communiqué "avoir décidé, après mûre réflexion, de ne pas soumettre d'offre engageante pour Believe".
Il y a un mois, le groupe de production musicale américain avait confirmé avoir approché à la fin février la société française pour entamer des discussions en vue d'un rapprochement potentiel.
Le 25 mars dernier, Believe avait invité Warner à "soumettre une offre engageante, inconditionnelle et entièrement financée pour Believe" au plus tard le 7 avril 2024.
Believe avait parallèlement annoncé le 12 février dernier avoir reçu une offre d'achat de la part d'un consortium sur l'ensemble de ses actions en circulation au prix de 15 euros par titre, dans le cadre d'une transaction le valorisant à environ 1,52 milliard d'euros.
Ce consortium est composé de la société d'investissement américaine TCV, du groupe de capital investissement suédois EQT et du PDG de Believe Denis Ladegaillerie.

Medincell : -5% avec Alstom (-3%) et Exail avec LFE et SoiTec (-2,5%)

Genfit : -2% avec Memscap, Equasens, Inventiva, DBV

Elior : -1,5% avec Casino, Valneva, Prodways

Nexity : -1% suivi de Michelin, STEF, Quadient, Waga, Bastide

Euronext : -0,5% avec Orpea, Euroapi, Verallia, Arkema, Nacon, TF1

CGG (stable) annonce que S&P Global Ratings a relevé la note de crédit émetteur de la société de "CCC+" à "B-", sur la base "d'une performance financière nettement plus forte attendue en 2024 - 2025".
"Nous pensons que le réhaussement de la note de S&P est en ligne avec notre récente feuille de route financière", a déclaré Jérôme Serve, Directeur Financier de CGG. "Nous restons focalisés sur l'amélioration de la performance financière, la génération de trésorerie et la réduction de notre endettement."
CGG annoncera ses résultats non audités du premier trimestre 2024 le 14 mai 2024, après la clôture du marché.

Sensorion (stable) société de biotechnologie pionnière au stade clinique, dédiée au développement de thérapies innovantes pour restaurer, traiter et prévenir les pertes d'audition, annonce aujourd'hui la réalisation d'un placement d'un montant brut de 15 millions d'euros réservé à des catégories spécifiques d'investisseurs, à travers l'émission de 24.574.694 actions ordinaires par la société, à un prix par Action Nouvelle de 0,63 euros au profit d'actionnaires existant comprenant Redmile Group, Invus, Sofinnova Partners et une société importante de gestion de placements.
Le règlement-livraison du Placement Privé devrait intervenir autour du 11 avril 2024, sous réserve des conditions usuelles.