Après un week-end très agité sur le plan géopolitique, l'heure est à l'apaisement sur les marchés financiers. Après 4 séances consécutives de baisse, le CAC40 se reprend de +0,43% (8.045 points), mais loin de son plus haut du jour (8.126 pts). L'attaque de drones et missiles de l'Iran sur Israël n'a, pour le moment, pas suscité de réponse de la part de l'Etat hébreu. Si la crainte d'une escalade et d'un embrasement dans la région sont toujours forts, à ce stade, Israël semble prendre le temps de la réflexion avant une éventuelle riposte.

Sur le plan macro, la production industrielle en zone euro, corrigée des variations saisonnières, a rebondi de +0,8% en février après avoir baissé de -3% le mois précédent. En glissement annuel, la production affiche une baisse de -6,4%, souligne Eurostat. Le consensus tablait respectivement sur une hausse de +0,8% et un repli de -5,8%.

En outre dans un entretien de presse, le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a indiqué dimanche que la Banque centrale européenne allait "sauf surprise" décider une baisse de ses taux le 6 juin. Ce scénario est désormais largement intégré par les opérateurs.

Les prix du pétrole se calment avec un baril de Brent qui repasse au-dessous des 90$, rendant -0,93% à 18h à 89,31$. Le WTI cède -1,02% à 84,59$.
L'euro est stable, s'échangeant 1,0644$.
L'or reste haut perché à 2.350$, proche de ses records historiques. Le Bitcoin décroche de 8% à 64.586$.

Valeurs en hausse

* Argan (+2,88% à 78,6 euros). Le spécialiste du développement et de la location de plateformes logistiques premium lance un nouveau projet à Chartes. Les travaux de cette nouvelle plateforme de 18.000 m2 ont débuté sur la zone d'activité du Jardin d'Entreprises. Ce nouvel outil logistique de pointe sera exploité dans le cadre d'un bail en état futur d'achèvement de 10 années fermes.

* Nexans (+2,69% à 99,25 euros). Le titre est soutenu par une actualité favorable. Prysmian, le plus grand fabricant de câbles au monde, va acquérir la société américaine Encore Wire pour une valeur d'entreprise d'environ 3,9 milliards d'euros. Le groupe transalpin offre 290$ par action pour reprendre sa cible, soit une prime d'environ 11% sur le cours de clôture de vendredi d'Encore Wire. L'opération devrait être finalisée au cours du second semestre 2024.

* Solocal (+1,83% à 0,045 euro). Après les précisions apportées sur les contours de sa restructuration financière, la cotation de l'action Solocal a repris ce lundi matin, à l'ouverture des marchés. La signature d'un accord de principe entre Solocal, Ycor et les principaux créanciers et actionnaires du Groupe est plutôt bien perçue, poussant le titre dans les premier échanges à un plus haut de 0,06 euro.

* Hermès International (+1,45% à 2.303 euros). Citi a augmenté son objectif de cours de 1.824 à 2.350 euros ('neutre').

*Le secteur de la défense est ferme après les tensions diplomatiques du week-end. Dassault Aviation (+1,46% à 207,8 euros) ; Safran (+1,02% à 207,9 euros) ; Thalès (+0,79% à 160.05 euros). L'Iran a lancé samedi des centaines de drones et de missiles en direction d'Israël, la première attaque directe de son histoire contre le territoire israélien, en guise de réponse à la frappe contre le consulat iranien de Damas, le 1er avril, lors de laquelle un haut commandant iranien a été tué. Cette attaque alimente les craintes d'un embrasement régional, en marge de la guerre dans la bande de Gaza. Israël va-t-il riposter à l'Iran, alors que ce dernier estime désormais l'affaire close. De leur côté, les Occidentaux et plusieurs pays du Moyen-Orient tentent de tempérer les ardeurs afin d'éviter l'embrasement...

* Eramet (+0,76% à 72,65 euros). Les prix de l'aluminium et du nickel se sont envolés de près de 10% avant de réduire leurs gains après une nouvelle vague de sanctions américaines et britanniques visant les métaux russes. L'évolution immédiate des prix est alimentée par "la crainte que les sanctions ne réduisent les flux russes vers les marchés occidentaux", a déclaré à 'Bloomberg' Jia Zheng, responsable de la recherche chez Shanghai Dongwu Jiuying Investment Management.

* BNP Paribas (+0,63% à 65,77 euros). La banque parisienne a signé, par l'intermédiaire de sa filiale d'assurance BNP Paribas Cardif, un accord pour le rachat de la participation d'environ 9% détenue par le Groupe Fosun dans l'assureur Ageas. L'acquisition sera réalisée en deux tranches. D'une part, 4,8% du capital d'Ageas sera acquis dans les prochains jours. D'autre part, l'acquisition du solde sera effective après obtention des autorisations réglementaires requises. Le prix total est estimé à environ 730 millions d'euros.
Ageas s'est dit : "heureux de constater que BNP Paribas reconnaît, à travers cet investissement, la valeur de son partenariat à long terme et le potentiel de l'entreprise pour l'avenir". Ageas et BNP Paribas sont en effet partenaires depuis de nombreuses années à travers la participation commune d'Ageas (à 75%) et de BNP Paribas Fortis (à 25%) dans AG Insurance, et sont partenaires de distribution de longue date des activités d'assurance du Groupe en Belgique.

En outre, le régulateur chinois vient d'autoriser BNP Paribas à créer une division de courtage détenue à 100% par le groupe français. Le capital de la filiale sera de 143 ME. La division, qui sera basée à Shanghai, pourra réaliser du courtage en valeurs mobilières, du trading pour compte propre, des conseils en investissement et de la gestion de titres.

* Eiffage (+0,14% à 98,64 euros). Le groupe de concessions et de BTP bénéficie d'une note de Stifel qui a relevé à 'achat' sa recommandation sur le dossier, visant 125 euros. L'analyste explique que la société a sous-performé le marché et son homologue le plus proche (Vinci) depuis plus d'un an, principalement en raison de préoccupations concernant l'allocation du capital.

* Vinci (stable à 113,05 euros). Le groupe a finalisé un investissement d'une cinquantaine de millions d'euros dans NatPower SA, plateforme de développement d'énergie renouvelable créée en 2019, active principalement en Italie, en Grande Bretagne et aux Etats-Unis. L'investissement englobe l'acquisition de 10% du capital de la société auprès de son fondateur Fabrizio Zago et du fonds Tyrus Capital, ainsi que la souscription d'obligations convertibles permettant au Groupe d'accroître à terme sa participation, puis d'exercer éventuellement une option permettant la prise de contrôle de NatPower SA. Selon les termes de l'accord, Vinci bénéficiera d'un droit prioritaire pour acquérir, s'il le souhaite, les projets en phase Ready to Build initiés par NatPower SA.

* Biophytis (stable à 0,003 euro). La société a déposé une demande de brevet dans le traitement de l'obésité. Elle s'est positionnée sur cette nouvelle indication en annonçant son étude clinique de phase 2 OBA. Cette nouvelle demande de brevet, dont la première délivrance est attendue dès 2025, renforcera la position de BIO101 (20-hydroxyecdysone) dans le traitement de l'obésité en combinaison avec les GLP-1 RA. Ce nouveau brevet permettra d'étendre l'exclusivité d'exploitation de BIO101 (20-hydroxyecdysone) dans cette indication jusqu'en 2044.

Valeurs en baisse

* MaaT Pharma (-5,06% à 9 euros). La société de biotechnologies effectuera, le 17 avril, une présentation orale lors de la 50e conférence annuelle de l'European Society for Blood and Marrow Transplantation (EBMT) qui se tient actuellement à Glasgow du 14 au 17 avril. Les données présentées mettent en évidence le très bon profil de sécurité de MaaT013 montrent une augmentation de la survie globale. MaaT Pharma a également présenté le design de l'essai de Phase 2b en cours évaluant MaaT033, développé comme traitement adjuvant dédié à améliorer la survie globale chez les patients recevant une transplantation de cellules souches hématopoïétiques allogéniques.

* Icade (-0,91% à 24,02 euros). La Deutsche Bank a coupé sa cible de 32 à 24 euros ('conserver').

* Robertet (-0,45% à 883 euros). Le spécialiste de la conception, la fabrication et la commercialisation de produits aromatiques consolide très légèrement après sa vive hausse de vendredi (près de 9%), dans le sillage d'une solide publication annuelle. TP ICAP Midcap a confirmé son avis à 'achat' tout en relevant son objectif de 1.080 euros à 1.130 euros sur le dossier.