Après une semaine volatile et de contre-pieds, le marché reste dans l’attente de plusieurs publications macroéconomiques importantes aux Etats-Unis. L’inflation de septembre sera publiée mercredi et les prix à la production sont attendus jeudi.

Les grandes banques américaines vont publier leurs résultats du 3^ème trimestre, comme JP Morgan, Goldman Sachs, Bank of America ou encore Morgan Stanley.

La saison des trimestrielles s’ouvre également demain en France avec notamment LVMH. L’inflation des coûts et des problèmes logistiques pourrait avoir une incidence négative sur ses résultats prévisionnels.

Après la fermeture en Chine de plusieurs mines dues à des intempéries, les prix du charbon atteignent des records.

L’inflation reste au cœur des préoccupations des investisseurs avec notamment l’augmentation du prix du gaz, de l’électricité mais également du pétrole.

12 700 contrats ont été détruits sur le future CAC40 dans la baisse du 08 octobre signe d’un potentiel manque d’intérêt. Rappelons cependant que nous approchons de l’échéance, les arbitragistes, pour se couvrir de leurs positions sur les options, vont spéculer sur le Future ce qui rend les destructions et les créations moins pertinentes.

Sur le future Octobre

Les résistances sont : 6565, 6593,5, 6616 voire 6630 puis 6647,5 6663,5 puis 6689 et 6706 voire 6717 puis 6732.

Les supports sont : 6534, 6508 puis 6486 et 6469 puis 6449 et 6430,5 puis 6384.5 voire 6373.

En intraday, la tendance reste neutre entre 6450 et 6620.   

Graphiquement, le Future CAC40 (Cf. graphique joint en 14 Heures) vient à nouveau de tester le retracement de Fibonacci de 50% à 6542 points.

Une clôture en dessous de ce niveau pourrait entrainer un retour vers le retracement des 61.80% à 6500 points.

La zone d’alerte se situe à 6450 points. En cas de cassure de la borne basse du canal haussier de long terme, une accélération baissière pourrait être observée avec un retour vers 5920 points, qui correspondrait à une baisse de 10%.

A contrario, le canal baissier de moyen terme formé depuis août 2021 est toujours valide. La borne haute se situe à 6620 points.

En cas de franchissement de ce niveau, un retour vers 6780 points est envisageable et une dynamique haussière serait réactivée à moyen terme. Reste à franchir le retracement des 38.20% à 6580 points.

Nous pouvons également observer la formation de la 2^ème épaule d’une épaule tête épaule inversée (figure haussière) avec une ligne de coup située 6615-6620points qui correspond à la borne haute du canal baissier de court terme.

En respectant le critère de symétrie, la 2^ème épaule doit se former avant le mercredi 13 octobre. Dans le cas contraire, la figure ne serait pas valide.

En cas de franchissement de la ligne de coup, l’objectif se situerait aux alentours des 6825 points, qui correspond à la hauteur de la double tête.

Sur le cash, l’indice a tenté de combler le gap de rupture formé le 7 octobre.

Le pied du gap se situe à 6510 points. En cas de comblement, un retour vers 6468 points, qui correspond à la moyenne mobile 150 jours, serait possible.

https://m.youtube.com/watch?v=2v56zJCMbCw