Wall Street : "red monday" ?

Après le 'Black Friday', le 'Red Monday' ? Wall Street est attendu en effet assez nettement dans le rouge avant bourse ce lundi, le S&P 500 abandonnant 0,5%, le Dow Jones 0,4% et le Nasdaq 0,6%. La cote américaine pourrait donc débuter le mois de décembre prudemment, en territoire négatif, alors que les débats se poursuivent sur la question des valorisations technologiques, mais que de nombreux opérateurs espèrent encore un rallye de fin d'année, avec notamment le soutien de la Fed qui pourrait bien baisser ses taux d'un quart de point le 10 décembre.

Durant le week-end, le Bitcoin est retombé pour s'afficher désormais sous les 87.000$, toujours très volatil, après avoir tenté de se stabiliser la semaine dernière. L'Ether revient pour sa part vers les 2.800$. Les investisseurs affichent donc une certaine aversion pour le risque en ce début de mois de décembre.

Les marchés tablent sur une baisse de taux d'un quart de point le 10 décembre à l'issue de la prochaine réunion FOMC (probabilité de 87,6% selon l'outil CME FedWatch), ce qui ramènerait le taux des 'fed funds' entre 3,50 et 3,75%. Les assouplissements monétaires devraient se poursuivre très progressivement l'année prochaine, selon le même outil.

Trump a confirmé hier avoir choisi le prochain président de la Fed qui succèderait à Jerome Powell, après avoir souligné qu'il attendait de son candidat une baisse des taux. "Je sais qui je vais choisir", a déclaré Trump aux journalistes à bord d'Air Force One. "Nous l'annoncerons prochainement", a ajouté le président américain. Trump, qui n'a cessé de critiquer Powell pour son inaction en matière d'assouplissement monétaire, aurait donc trouvé le candidat idéal pour remplacer l'actuel timonier de la Fed. Selon des sources proches du dossier citées par Bloomberg News la semaine dernière, Kevin Hassett, directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche et principal conseiller économique de Trump, serait pressenti pour succéder à Powell.

Interrogé sur CBS hier, Hassett a refusé de commenter cette "rumeur", mais a évoqué une réaction positive des marchés à l'annonce du choix imminent de Trump. "Nous avons eu une excellente enchère de bons du Trésor, les taux d'intérêt ont baissé et je pense que les Américains pourraient s'attendre à ce que le président Trump choisisse quelqu'un qui les aiderait à obtenir des prêts automobiles moins chers et un accès plus facile aux prêts hypothécaires à des taux plus bas", a lancé Hassett sur CBS. "C'est ce que nous avons constaté dans la réaction du marché à la rumeur me concernant", a ajouté le possible heureux élu.

Sur le front économique ce lundi, l'indice PMI manufacturier américain final de novembre est attendu à 15h45, alors que l'ISM manufacturier sera publié à 16 heures, en même temps que les dépenses de construction.

Les opérateurs suivront par ailleurs mercredi le rapport d'ADP sur l'emploi privé américain de novembre, les prix à l'import et à l'export de septembre, les chiffres de la production industrielle, ainsi que le PMI composite final américain et que l'ISM des services. Jeudi, les marchés surveilleront la dernière étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, ainsi que les inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 29 novembre et que la balance du commerce international des biens et services. Enfin, vendredi, les revenus et dépenses des ménages (et l'indice des prix 'core PCE' très suivi par la Fed), ainsi que l'indice du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan et que les chiffres du crédit à la consommation, feront l'actualité.

Dans l'actualité des entreprises à Wall Street cette semaine, MongoDB publie ce soir, alors que Pure Storage, Okta, Marvell Technology et CrowdStrike annoncent demain leurs derniers comptes. Salesforce, Snowflake, UiPath, Guidewire et Dollar Tree publient mercredi. Kroger, Hewlett Packard Enterprise, Ulta Beauty, Dollar General, Samsara, DocuSign, Hormel Foods, Brown Forman, Rubrik ou The Cooper Companies, dévoileront leurs derniers chiffres jeudi. Victoria's Secret annoncera enfin vendredi.