Wall Street attendu dans le vert avant la Fed, Alphabet, Microsoft et Amazon

Wall Street pointe en territoire positif avant bourse ce lundi, le Dow Jones s'accordant 0,4%, le S&P 500 0,2% et le Nasdaq 100 0,2% également. La tendance est donc positive mais prudente pour l'heure, alors que la semaine s'annonce particulièrement chargée outre-Atlantique, avec la réunion de la Fed demain et mercredi, mais aussi une nouvelle série de résultats comprenant en particulier les 'hyperscalers' Alphabet, Microsoft et Amazon. Tout cela à un peu plus d'une semaine des 'midterms' - élections américaines de mi-mandat.

Il est largement attendu que la politique monétaire reste inchangée cette semaine, l'essentiel de l'attention se portant sur la conférence de presse de Kevin Warsh. Ainsi, l'outil CME FedWatch montre une probabilité de 90,6% de statu quo monétaire le 28 octobre. Le même outil fait toutefois aussi ressortir une probabilité de près de 80% que la Fed relève encore ses taux d'ici la fin de l'année face à une inflation pressante.

L'absence d'escalade militaire au Moyen-Orient ce week-end, conjuguée à certaines discussions régionales, fait reculer les cours du pétrole, avec un baril de brut WTI en retrait de 2% à 101,2$ pour le contrat de décembre - bien que les informations continuent d'évoquer une reprise imminente des hostilités. Le New York Times précise que selon des responsables américains, Trump semblerait pencher en faveur de nouvelles frappes majeures contre l'Iran. Le président américain envisagerait de mener une nouvelle opération de type 'little Epic Fury' contre l'Iran, ajoute le Jerusalem Post. Les États-Unis ont rappelons-le évacué du personnel présent dans le Golfe, après que des renseignements ont fait état d'un complot iranien visant des Américains. Le dispositif militaire américain au Moyen-Orient est renforcé par ailleurs par l'envoi d'un troisième porte-avions, selon Bloomberg. Les Houthis réitèrent quant à eux leurs menaces contre l'aéroport de Riyad, alors que les combats entre Saoudiens et Houthis s'intensifient d'après Reuters. Les Houthis revendiquent de nouvelles attaques contre des installations pétrolières et des aéroports en Arabie saoudite...

Si les répercussions sur les États-Unis restent limitées, quelques événements internationaux ont attiré l'attention : les émeutes en France ont été mieux maîtrisées ce week-end, Moody's a maintenu la note de crédit de la France, et Lula a remporté de manière inattendue l'élection présidentielle au Brésil (ce qui devrait entraîner des ventes massives d'actifs brésiliens).

Le front des entreprises est relativement calme ce jour à l'approche de la semaine la plus intense pour les résultats du troisième trimestre, durant laquelle des entreprises représentant environ 40% de la capitalisation boursière du S&P 500 doivent publier leurs comptes. Verizon publie tout de même ses derniers chiffres ce lundi avant bourse. Welltower, Cadence Design Systems, Nucor, Public Storage ou Celestica, annoncent ce soir après la clôture.

Les choses sérieuses débutent demain, avec les comptes de Visa, Coca-Cola, Boeing, Seagate, S&P Global, Corning, HCA Healthcare, Waste Management, Freeport-McMoran, Robinhood, Johnson Controls, UPS, Sherwin-Williams, Hilton Worldwide, Royal Caribbean, Illinois Tool Works (...). Mercredi, ADP, Boston Scientific, Phillips 66, Amphenol et GE Vernova annoncent avant bourse, tandis qu'Alphabet, Microsoft, KLA, ServiceNow et T-Mobile US publient après la clôture. Amazon, Eli Lilly, Mastercard, Intel, Merck, Caterpillar, Gilead Sciences, Sandisk, Anheuser-Busch, Bristol-Myers Squibb, Altria, Stryker, Starbucks, Intercontinental Exchange, Mondelez ou encore Strategy, dévoilent leurs chiffres jeudi. ExxonMobil, Chevron, General Dynamics, Regeneron, Colgate-Palmolive et AbbVie, seront de la partie vendredi.

Sur le segment de l'IA, Andy Jassy, DG d'Amazon, a indiqué que la capacité cloud d'AWS (Amazon) pour 2026 était entièrement réservée, que la majeure partie des capacités pour 2027 était déjà engagée, et qu'une part significative pour 2028 était également réservée. Elon Musk a déclaré que SpaceX avait conclu un accord de dette de 40 milliards de dollars pour financer l'achat de puces Nvidia, bien que Bloomberg rapporte que les discussions sur les prix seraient encore en cours. Par ailleurs, The Information révèle qu'OpenAI (ChatGPT) gagnerait des parts de marché face à Anthropic en proposant des remises importantes.

Juste avant la clôture vendredi, The Information a aussi rapporté qu'Instacart envisageait une vente et avait entamé des discussions préliminaires avec DoorDash et Uber - bien que les négociations avec ce dernier ne soient plus en cours.

Dans l'actualité économique à Wall Street, l'indice manufacturier de la Fed de Dallas pour octobre est attendu à 15h30 ce jour. La journée de mardi sera plus chargée, avec la publication des commandes de biens durables de septembre, des indices des prix immobiliers pour le mois d'août (FHFA et Case-Shiller), de l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board pour octobre, de l'indice de la Fed de Richmond pour le même mois et des ventes de logements neufs de septembre. La balance commerciale et les stocks des grossistes sont prévus pour mercredi, tandis que la décision du FOMC sera annoncée dans la soirée (19 heures, heure française, alors que la France est passée à l'heure d'hiver une semaine avant les USA).

Jeudi, l'attention se portera sur l'inflation PCE de septembre (issue du rapport sur les revenus et dépenses des ménages) ainsi que sur la première estimation du PIB américain du troisième trimestre. L'indice du coût de l'emploi et le PMI de Chicago clôtureront la semaine vendredi. L'offre de dette publique sera aussi au centre des préoccupations : le Trésor américain prévoit l'émission de 69 milliards de dollars d'obligations à 2 ans lundi, 70 milliards à 5 ans mardi et 44 milliards à 7 ans jeudi. Notons que le rendement de l'obligation américaine à dix ans (T-Bond) s'affiche à 4,99% ce jour, sans grande évolution.