Wendel tiendra demain sa 22e journée investisseurs, dédiée principalement aux sociétés non cotées du Groupe et pendant laquelle le Directoire de Wendel présentera un point à date sur les directions stratégiques annoncées en mars dernier. Cette journée a pour vocation de permettre à la communauté financière de mieux connaître les dirigeants des sociétés du Groupe ainsi que de détailler leur potentiel de création de valeur sur le long terme. Chris Masek, CEO d'IK Partners, Maarten Heijbroek, CEO de Stahl et Yvan Chabanne, CEO de Scalian, présenteront leurs sociétés lors de cette 22e édition.

L'ambition de Wendel est de bâtir un modèle d'affaires dual fondé sur capital permanent et gestion d'actifs privés générant un retour aux actionnaires attractif et récurrent. Pour Wendel, l'ambition est d'atteindre 150 millions d'euros de FRE (Fee Related Earnings) d'ici à 2027 dans la gestion d'actifs privés pour compte de tiers. Wendel prévoit d'atteindre ce niveau via la croissance organique à deux chiffres de ses activités, accompagnée d'opérations de croissance externe sur de nouvelles classes d'actifs.

Concernant les capitaux permanents, l'objectif est à la génération d'un TRI à deux chiffres sur le portefeuille existant et à un redéploiement de capitaux vers des actifs générant un TRI d'environ 15%.
"Depuis 8 mois, nous déployons nos orientations stratégiques à un rythme soutenu avec pour objectifs l'accélération de la création de valeur et l'augmentation du retour aux actionnaires. Ce 22e Investor Day nous permet de préciser les modalités concrètes de notre stratégie en termes de retour aux actionnaires. Notre modèle d'affaires est articulé autour de deux leviers de création de valeur : d'une part l'investissement en capital permanent et d'autre part, notre nouvelle activité de gestion d'actifs privés développés par des équipes de talent Ces deux activités, couplées à un pilotage discipliné de nos coûts, nous rendent confiants dans notre capacité à offrir à nos actionnaires des dividendes en croissance et récurrents. Nous allons ainsi redistribuer la majeure partie des flux générés par la gestion d'actifs et environ 20% de la création de valeur attendue de notre activité d'investissement", déclare Laurent Mignon, le Président du Directoire de Wendel.

Wendel conçoit également une nouvelle augmentation des objectifs de retour aux actionnaires. "Cette nouvelle politique de redistribution prendra effet dès 2024, où nous proposerons à la prochaine Assemblée générale un dividende en augmentation d'environ 20%, soit environ 2,5% de l'ANR de fin 2023, avec pour objectif de retourner aux actionnaires environ 3,5% de l'ANR (N-1) à moyen terme. Elle sera également accompagnée de rachats d'actions opportunistes, à l'image de celui lancé fin octobre 2023", indique Laurent Mignon.
L'objectif de maintenir a minima un dividende constant d'une année sur l'autre demeure inchangé.

Wendel prévoit le rachat d'environ 170.000 actions d'actions. Celles-ci sont déjà rachetées dans le cadre du programme de 100 millions d'euros lancé le 27 octobre. Wendel envisage un possible renouvellement de ce type de programme, "avec une approche opportuniste".

Wendel précise qu'il va recevoir un dividende de 85 ME de Stahl en décembre 2023

Le nouveau CEO d'ACAMS est attendu en début d'année 2024.