Visiativ : Alliativ va déposer une offre publique d'achat sur les actions restantes

Visiativ et Groupe SNEF annoncent la réalisation définitive de la cession de 75,72% du capital d'Alliativ (actionnaire de contrôle de Visiativ) à Groupe SNEF, à la suite de l'entrée en négociations exclusives des principaux actionnaires d'Alliativ et de Groupe SNEF le 8 février 2024, de l'obtention des autorisations réglementaires usuelles en matière de contrôle des concentrations et de l'approbation formelle de certains partenaires commerciaux de Visiativ.

La réalisation de la cession s'est faite par voie de cession en numéraire, sur la base d'une valeur par transparence égale à un prix de 37 euros par action de Visiativ (coupon attaché). Ce prix représente une prime de +35,5% par rapport au cours de clôture de l'action Visiativ, le 8 février, la veille de l'annonce de la cession (cours de référence au 8 février : 27,30 euros).

Cette cession permet à Groupe SNEF de détenir 75,72% du capital d'Alliativ, l'actionnaire de contrôle de Visiativ.

Par ailleurs, immédiatement après la cession, Alliativ a acquis auprès des actionnaires membre du concert 252 578 actions Visiativ (représentant environ 5,43% du capital social), également à un prix de 37 euros par action Visiativ (coupon attaché).

A la suite de la réalisation de cette cession, Alliativ (désormais contrôlée par Groupe SNEF) déposera prochainement, à titre obligatoire, un projet d'offre publique d'acquisition (OPA) portant sur le solde des actions Visiativ en circulation ainsi que l'intégralité des actions gratuites potentiellement à émettre avant la clôture de l'OPA. Cette proposition sera formulée au même prix que celui retenu par transparence dans le cadre de la cession, soit 37 euros par action Visiativ (coupon attaché).

Le cabinet A2EF a été nommé en qualité d'expert indépendant en charge d'établir un rapport sur le caractère équitable des conditions financières de l'offre publique d'acquisition. Celle-ci constitue une opportunité de liquidité présentant une prime sur le dernier cours de bourse avant annonce.

Si les conditions sont réunies à la clôture de l'offre, Alliativ demandera la mise en oeuvre d'une procédure de retrait obligatoire sur les actions Visiativ non apportées à l'offre.

Le 11 juin, le conseil d'administration de Visiativ a pris acte de la démission de Christian Donzel de son mandat d'administrateur, et de la cooptation de Stéphane Corteel en tant qu'administrateur. Le reste de la gouvernance de Visiativ demeure inchangé.