Valneva : La trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 161,3 ME au 30 juin

Valneva SE, société spécialisée dans les vaccins, a publié ses résultats financiers consolidés et condensés du premier semestre clos au 30 juin 2025. Le rapport financier semestriel comprenant les comptes consolidés semestriels et le rapport d'activité du premier semestre est disponible sur le site internet de la société.

Valneva retransmettra aujourd'hui en direct la conférence téléphonique sur les résultats financiers du premier semestre 2025 à 15h00 CEST (9h00 EDT). Cette retransmission sera disponible sur le site internet de la société. Le Chiffre d'affaires est de 97,6 millions d'euros contre 70,8 millions d'euros au premier semestre 2024, soit une hausse de 37,8%. Les ventes ressortent à 91 millions d'euros, contre 68,3 millions d'euros au premier semestre 2024, soit une hausse de 33,3%. La perte nette est de 20,8 millions d'euros contre un bénéfice net de 34 millions d'euros au premier semestre 2024 qui avait bénéficié d'un produit exceptionnel de 90,8 millions d'euros provenant de la vente du bon de revue prioritaire (PRV).

Le groupe insiste sur la réduction significative de la consommation de trésorerie d'exploitation (10,9 millions d'euros au premier trimestre 2025 contre 66,3 millions d'euros au premier trimestre 2024). La trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 161,3 millions d'euros au 30 juin 2025, contre 168,3 millions d'euros au 31 décembre 2024. La trésorerie au 30 juin 2025 incluait 20,1 millions d'euros de produit net provenant de deux transactions "AT The Market (ATM)" réalisée avec Novo Holdings A/S et Frazier Life Sciences au second trimestre 2025.

Perspectives financières

La société confirme les perspectives financières suivantes pour l'exercice 2025 :

- Croissance attendue des ventes pour atteindre 170 à 180 millions d'euros, générant des flux de trésorerie positifs pour l'ensemble des activités commerciales.
- Le chiffre d'affaires devrait atteindre 180 à 190 millions d'euros
- Les investissements en 'R&D' sont attendus entre 90 et 100 millions d'euros. Ces investissements devraient être partiellement compensés par des subventions et des crédits d'impôt recherche et développement anticipés
- Poursuite d'une gestion rigoureuse de la trésorerie afin de disposer d'une marge de manoeuvre suffisante pour atteindre les principaux points d'inflexion ; réduction prévue de la consommation de trésorerie d'exploitation de plus de 50% en 2025

Peter Bühler, directeur financier de Valneva, a indiqué, "Alors que nous nous rapprochons de la publication des résultats de Phase 3 de notre candidat vaccin contre la maladie de Lyme potentiellement transformateurs pour notre société, nous restons stratégiquement concentrés sur deux objectifs clés : augmenter nos ventes commerciales et gérer efficacement nos liquidités. Au cours du premier semestre, nous avons de nouveau enregistré une croissance à deux chiffres de nos ventes tout en continuant à élargir l'accès à nos vaccins. Nous avons également considérablement réduit nos dépenses et tiré parti de notre programme ATM pour accueillir deux nouveaux investisseurs de premier plan, spécialistes du secteur de la santé, parmi nos principaux actionnaires, renforçant ainsi notre position financière avant cet important catalyseur clinique."