Largo : émission de 4 ME d'obligations convertibles

Largo a renforcé ses ressources financières via la réalisation d'une émission d'obligations convertibles pour un montant nominal de 4 millions d'euros.

Cette émission d'obligations convertibles réalisée dans un contexte de marché favorable pour la dynamique commerciale de Largo a pour objectif de permettre à la société de se doter de ressources financières complémentaires dans le cadre de sa stratégie de croissance. Les fonds perçus permettront notamment de favoriser : l'accélération de la dynamique des canaux à forte valeur de Largo ; le renforcement de l'optimisation du pilotage industriel ; la poursuite de l'amélioration des indicateurs financiers concrétisée en 2023.

L'émission porte sur un montant principal de 4.000.002,75 euros, correspondant à l'émission de 1.509.435 obligations convertibles (OC) de 2,65 euros de valeur nominale chacune, sur une durée maximum de 60 mois (soit jusqu'au 25 juin 2029) avec un taux d'intérêt de 6% par an payable trimestriellement. Les OC ont été souscrites par des FCPI (fonds commun de placement dans l'innovation) gérés par Eiffel Investment Group.

Les OC pourront être converties en actions ordinaires à la demande de leur porteur, à raison de 1 OC pour 1 action ordinaire, à un prix de conversion égal à leur valeur nominale de 2,65 euros (soit 0,02 euro de valeur nominale et 2,63 euros de prime d'émission) fait ressortir une prime de 27,2% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action Largo sur le marché Euronext Growth Paris des 5 dernières séances de bourse consécutives précédant la séance du 24 juin 2024 (i.e. du 17 au 21 juin 2024) et une prime de 19,4% par rapport au cours de clôture de l'action Largo le 24 juin 2024 (soit 2,22 euros)

Les OC pourront être converties en actions ordinaires, à tout moment par les porteurs, jusqu'à l'échéance, à raison d'une OC pour une action ordinaire (sauf en cas de défaut de paiement). Le nombre maximum d'actions à émettre en cas de conversion intégrale des OC s'établit à 1.509.435 actions.
Les actions nouvelles résultant de la conversion des OC seraient totalement fongibles avec les actions ordinaires existantes et jouiront des mêmes droits.

Les OC ne feront pas l'objet d'une demande d'admission à la cotation sur le marché Euronext Growth à Paris ni sur aucun autre marché.

Sur la base du capital social existant de la société, qui s'élève à 71.005,96 euros, divisé en 3.550.298 actions de 0,02 euro de valeur, un actionnaire détenant 1% du capital social en détiendrait 0,7%, dans l'hypothèse où l'ensemble des OC seraient converties, soit une émission d'un nombre total de 1.509.435 actions.