DBV Technologies : grimpe après les annonces

DBV Technologies grimpe de 37% ce vendredi à 1,07 euros, alors que la société biopharmaceutique en phase clinique dédiée au traitement des allergies pédiatriques a annoncé aujourd'hui un financement d'un montant pouvant atteindre 306,9 millions de dollars (284,5 millions d'euros), comprenant un produit brut de 125,5 millions de dollars (116, millions d'euros) à recevoir à la clôture de l'opération et un montant total pouvant atteindre 181,4 millions de dollars (168,2 millions d'euros) en produit brut si tous les bons de souscription sont exercés, sous réserve de la satisfaction de certaines conditions.

L'étude de Phase 3 VITESSE atteignant son objectif primaire déclenchera une accélération de l'exercice de certains bons de souscription. Le produit de ce financement sera consacré à la poursuite du développement du programme Viaskin peanut dans les deux indications, y compris la préparation et le dépôt de la Biologics License Application et enfin le lancement et la commercialisation du patch Viaskin peanut pour les enfants âgés de 4-7 ans sous réserve de l'approbation de la FDA. Le financement entraînera une dilution immédiate de 22,4% et une dilution maximale de 73,7% des actionnaires existants si tous les bons de souscription sont exercés.

Mode d'emploi

Le financement consiste en l'émission par le biais d'une offre réservée à des catégories de personnes répondant à des conditions déterminées de 71.005.656 bons pour un montant d'environ 79 millions d'euros à un prix de souscription de 1,1136 E par PFW-BS-PFW (dont 1,1036 euros auront été pré-financés à la date d'émission); chaque PFW-BS-PFW consistant en un bon de souscription préfinancé d'une action de la société et un bon de souscription permettant de souscrire à un bon de souscription pré-financé, permettant d'émettre jusqu'à 71.005.656 actions nouvelles supplémentaires si l'ensemble des Premiers BSA Pré-Financés sont exercés et (ii) d'un maximum de 124.259.898 actions nouvelles supplémentaires, si l'ensemble des Seconds BSA Pré-Financés sont exercés (les "Actions Issues des Seconds BSA Pré-Financés", ensemble avec les Actions Issues des BSA et les Actions Issues des Premiers BSA Pré-Financés, les "Actions Issues des Bons", représentant avec les Actions nouvelles, les "Actions Proposées". Portzamparc souligne "le très cher financement qui dilue en grande partie les minoritaires n'ayant pas accès aux bsa". L'objectif de cours se situe à 1,27 euro après la mise à jour du broker qui reste à "conserver" sur le dossier.