Covivio a placé avec succès 500 millions d'euros d'obligations vertes (Green Bond), à échéance juin 2032. Cette émission a été sursouscrite près de 4 fois.

Le produit de l'émission est destiné à financer ou refinancer le portefeuille 'Green' éligible tel que défini dans le cadre du 'Sustainable Bond Framework', y compris le refinancement des obligations vertes existantes.

Le spread de l'émission ressort à 168 bps à 8,5 ans pour un coupon de 4,625%. L'émission sera largement variabilisée afin de tirer parti de la très bonne situation de couverture du groupe (90% de dette couverte à fin 2023 ; 5,8 ans de maturité moyenne des couvertures).

D'ici au remboursement de l'émission à échéance octobre 2024, Covivio disposera également de conditions de placement très favorables. Cela permettra de limiter l'impact sur le coût moyen de la dette, qui devrait se maintenir sous 2,5% d'ici 2027 (sur la base du profil actuel de la dette et des conditions présentes de marché).

Cette opération vient conforter la solidité du bilan de Covivio :
- en allongeant la maturité de la dette (4,7 ans à fin juin 2023) ;
- en renforçant la liquidité du groupe, portée à 2,2 MdsE et permettant ainsi de couvrir les échéances de dette jusque fin 2025 ;
- en augmentant la part de la dette liée à des objectifs ESG (55%) ;
- en maintenant une forte diversification des sources de financement.

Ces obligations feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur Euronext Paris. Le règlement livraison et l'admission aux négociations des obligations sur Euronext Paris devraient intervenir le 5 décembre 2023.