Cogelec : OPA à 29 Euros de la part de Legrand

Legrand et Cogelec annoncent la conclusion d'un accord en vue de l'acquisition par Legrand de Cogelec, société cotée à Paris sur Euronext Growth et spécialisée notamment dans le contrôle d'accès dans l'habitat, avec un chiffre d'affaires sur l'année 2024 de 74 ME.

Plus précisément, Legrand France, filiale de Legrand, d'une part, et les managers du groupe Cogelec et Raise Investissement, associés de Cogelec Développement, d'autre part, ont signé ce jour une promesse d'achat au bénéfice de ces derniers, assortie d'une exclusivité au bénéfice de Legrand France, en vue de l'acquisition de la totalité des actions de Cogelec Développement qui détient indirectement 5.347.065 actions Cogelec, représentant au total 60,09% du capital social et 78,39% des droits de vote de Cogelec, sur la base d'un prix de 29 Euros par action Cogelec.

L'opération envisagée valorise Cogelec à environ 254 millions d'euros sur une base entièrement diluée excluant les actions auto détenues. La signature de l'accord définitif relatif à l'acquisition du bloc de contrôle ne pourra intervenir qu'à l'issue de la procédure d'information-consultation des instances représentatives du personnel de Cogelec.

L'acquisition du bloc de contrôle sera soumise à des conditions suspensives usuelles, étant précisé que la seule condition réglementaire sera l'obtention de l'autorisation de l'Autorité de la concurrence en France.

En cas de réalisation de l'acquisition, Legrand lancerait à titre obligatoire une offre publique d'achat simplifiée en vue d'acquérir le solde des actions de Cogelec au prix de 29 euros par action Cogelec coupon 2024 détaché.

Dans l'hypothèse où les seuils le permettant seraient franchis à l'issue de l'offre, Legrand demanderait la mise en oeuvre d'une procédure de retrait obligatoire dans les conditions légales et réglementaires applicables afin d'acquérir les actions Cogelec n'ayant pas été acquises dans le cadre de l'offre.