BNP Paribas : un potentiel supplémentaire ?

BNP Paribas campe sur les 65 euros ce vendredi sur le marché parisien, alors que le broker Oddo BHF a ajusté le curseur de 79 à 81 euros avec un avis à 'surperformer'. Goldman Sachs est aussi à l'achat sur la banque tricolore en ciblant un cours de 83 euros. Le contexte opérationnel de BNP Paribas devrait s'améliorer dans les années à venir grâce aux baisses de taux attendues par la BCE à partir de la mi-2024 et à une reprise progressive de l'activité sur les marchés de capitaux, indique le courtier... Ce dernier voit "un risque à la hausse" sur les estimations du consensus à court et moyen terme. Il note également une sous-performance relative de l'action sur plusieurs années, qui crée un point d'entrée attrayant...

Les investisseurs ont salué dernièrement la révision à la hausse du plan d'économies du groupe et la confirmation d'un taux de distribution de 60%, qui devrait permettre un retour aux actionnaires de l'ordre de 20 milliards d'euros en cumul au cours des trois années 2024, 2025 et 2026. Le géant bancaire a ainsi annoncé une accélération et un élargissement des mesures d'efficacité opérationnelle de l'ordre de 400 ME récurrents, portant ainsi l'objectif du plan 2022-2025 à 2,7 MdsE. Le bénéfice net de cette année sera également supérieur au revenu distribuable de l'année dernière, a indiqué le prêteur...
Morgan Stanley reste de son côté à 'pondération de marché' avec un objectif de cours ajusté à 74 euros. Le titre a repris en moyenne 20% depuis la mi-février.