Augros Cosmetic Packaging : vers une OPAS à 7 euros

La société Participations et Financière Bourgine, contrôlée par le groupe familial Bourgine, a décidé d'apporter sa participation dans le capital de la société Augros Cosmetic Packaging, représentant actuellement 50,43% du capital et 56,48% des droits de vote, à une société créée pour les besoins de l'opération, la société PBRM Industries.

Le groupe familial Bourgine composé de Jacques Bourgine, Mme Geneviève Bourgine, Mme Catherine Boucher et Didier Bourgine détient de manière directe et indirecte 73,89% du capital et 82,95% des droits de vote.

A l'issue de la réalisation cet apport qui devrait intervenir au cours des prochaines semaines, la société PBRM Industries franchira en hausse les seuils de 30% du capital et des droits de vote. Elle déposera auprès de l'Autorité des Marchés Financiers un projet d'offre publique obligatoire sous la forme d'une OPA simplifiée sur les actions de Augros Cosmetic Packaging au prix 7 euros par action. L'opération serait éventuellement suivi d'un retrait obligatoire si les conditions légales et réglementaires étaient remplies à la clôture de l'offre.

Après la réalisation de cet apport, le groupe familial Bourgine détiendra de manière directe et indirecte 73,89% du capital et 75,98% des droits de vote.

Dans le cadre de cette opération, la société Parfums Rémy Marquis souscrirait à une augmentation de capital en numéraire de PBRM Industries d'un montant maximum d'environ 3 ME en fonction des résultats de l'offre sur la base d'un prix par transparence de 7 euros par action Augros pour financer le rachat des actions Augros et les frais de l'opération. Parfums Rémy Marquis restera minoritaire au sein de la holding. Un accord commercial devrait être conclu et permettra la sécurisation des approvisionnements pour Parfums Rémy Marquis auprès de la société dans des conditions normales de marché.

Les membres du groupe familial Bourgine ont, en effet, constaté que la cotation de l'action Augros Cosmetic Packaging sur Euronext ne permettait d'assurer qu'une faible liquidité du titre et que les contraintes réglementaires et administratives (notamment de reporting financier et extra financier) pesant sur les sociétés dont les titres sont inscrits aux négociations sur Euronext n'était pas en adéquation avec la taille de l'entreprise. Dans un contexte de baisse d'activité, la sortie de la cotation permettrait à la société de réduire ses coûts de fonctionnement.

Cette offre permettra de proposer à chaque actionnaire minoritaire de bénéficier d'une liquidité certaine à un prix faisant ressortir une prime significative sur les cours actuels et sur différentes moyennes de cours.

Ce prix fait notamment ressortir une prime de 23% sur le cours coté du 30 septembre (5,7 euros), dernier jour de cotation avant l'annonce de l'offre