Arkema a annoncé un accord portant sur l'acquisition de l'activité adhésifs de lamination pour emballages flexibles de Dow, l'un des principaux producteurs d'adhésifs pour le marché de l'emballage flexible, générant un chiffre d'affaires annuel d'environ 250 millions de dollars. Le projet d'acquisition élargira significativement le portefeuille de solutions d'Arkema pour l'emballage flexible, permettant au groupe de devenir un acteur clé sur ce marché attractif. Le projet est soumis à l'approbation de certaines autorités de la concurrence et devrait être finalisé au quatrième trimestre 2024.

Les adhésifs de lamination pour emballages flexibles de Dow offrent une large gamme de solutions de haute qualité pour les applications alimentaires et médicales, où l'emballage flexible est la solution optimale en termes d'efficacité, ainsi que pour la lamination industrielle (films pour fenêtres, couche arrière de panneaux photovoltaïques...). Le marché de l'emballage flexible devrait croître à un rythme supérieur au PIB au cours des prochaines années, tiré notamment par le besoin de solutions plus durables et recyclables. Avec des technologies de pointe, des marques reconnues telles que ADCOTETM et MOR-FREETM, et cinq sites de production de premier plan en Italie, aux États-Unis et au Mexique, l'activité adhésifs de lamination de Dow est l'un des principaux fournisseurs historiques de solutions pour l'industrie de l'emballage, avec une présence en Amérique du Nord et en Europe, précise Arkema.

Combinée à la présence commerciale, à la gamme produits et à l'offre technologique existantes de Bostik dans l'emballage flexible, cette opération, qui permettra à Bostik de compléter idéalement ses activités existantes et de franchir un nouveau palier, constitue "une opportunité unique pour Bostik de se positionner comme l'un des partenaires mondiaux clés pour les clients de l'industrie de l'emballage".

En plus de bénéficier de la croissance sous-jacente et de la reprise du marché dans les années à venir, Arkema a pour objectif de "saisir rapidement de nouvelles opportunités de croissance et de réaliser un niveau élevé et équilibré de synergies de coûts et de développement", qui devraient représenter environ 30 millions de dollars d'EBITDA d'ici 5 ans.

Le projet d'acquisition s'inscrit dans la stratégie du groupe de se développer dans les technologies avancées et les marchés en croissance, et constitue une nouvelle étape pour soutenir la croissance future de son segment Adhésifs. Le projet est basé sur une valeur d'entreprise de 150 millions de dollars - environ 10 fois l'EBITDA attendu pour 2024 - et nécessitera environ 50 millions de dollars de coûts de mise en oeuvre ou d'investissements au cours des trois prochaines années.