Analyse AOF pré-ouverture Wall Street - Hausse attendue après l'inflation

Les indices américains sont attendus dans le vert après la publication des données sur l'inflation américaine. L'indice des prix PCE américain a augmenté de 3% en octobre en rythme annuel, contre un consensus de 3% et 3,4% en septembre. Les inscriptions hebdomadaires au chômage sont inférieures aux attentes. Côté valeurs, Salesforce est attendu en forte hausse grâce au nouveau relèvement de ses objectifs annuels. Avant les premiers échanges, les futures sur le S&P avancent de 0,34% et ceux du Nasdaq de 0,29%.

Hier à Wall Street

Les indices américains ont fini proches de l'équilibre. Hier, le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a évoqué une possible baisse des taux de la Fed l'an prochain. Le PIB américain a enregistré une croissance plus soutenue que prévu au troisième trimestre, selon une seconde estimation. Pour autant, le Livre Beige de la Fed a signalé un ralentissement ces dernières semaines. Côté valeurs, General Motors a progressé grâce à un programme de rachat d'actions de 10 milliards. Le Dow Jones a gagné 0,04% à 35430,42 points et le Nasdaq Composite a cédé 0,16% à 14258,49 points.

L'indice des prix PCE américain a augmenté de 33% en octobre en rythme annuel, contre un consensus de 3% et 3,4% en septembre. En rythme mensuel, il est ressorti stable contre un consensus de +0,1% après une hausse de 0,4% en septembre. L'inflation core s'est élevée à 3,5% en rythme annuel en octobre, après 3,7% en septembre, et à 0,2% en rythme mensuel, contre un consensus de 0,3%.

Le nombre d'inscriptions au chômage s'élevait à 218 000 la semaine dernière aux Etats-Unis contre un consensus de 220 000, après 211 000 la semaine précédente.

En ligne avec les attentes, les revenus des ménages américains ont progressé de 0,2% en octobre comme leur consommation pour le même mois, conformément aux attentes. Ces revenus avaient augmenté de 0,4% et leur consommation de 0,7% en septembre.

L'indice des directeurs d'achat de la région de Chicago sera connu à 15h45 et les promesses de ventes de logements à 16 heures.

Les valeurs à suivre

Automobile américaine
"Les travailleurs de l'automobile de plus d'une douzaine de constructeurs automobiles non syndiqués ont annoncé des campagnes simultanées à travers les Etats-Unis pour rejoindre l'UAW". La fédération syndicale américaine annonce une "campagne de syndicalisation" en direction de près de 150 000 travailleurs de l’automobile employés chez au moins treize constructeurs. Elle dénonce les "nombreux constructeurs automobiles non syndiqués" qui "ont recours à une combinaison d'employés à temps plein, temporaires et contractuels pour diviser la main-d'œuvre et faire baisser les salaires".

Occidental Petroleum
Selon le Wall Street Journal, l'entreprise pétrolière et gazière Occidental Petroleum aurait entamé des négociations pour acheter CrownRock, un producteur d'énergie au Texas et du Nouveau-Mexique. La possible opération pourrait valoriser CrownRock plus de 10 milliards de dollars, dette comprise d'après le quotidien financier américain. CrownRock est une filiale de CrownQuest, fondée par Tim Dunn en 1996 et qui exploite les puits du groupe. Il est né d'une coentreprise entre CrownQuest et la société de capital-investissement Lime Rock en 2007.

PVH
PVH, maison-mère de Tommy Hilfiger et de Calvin Klein, est attendu en baisse ce jeudi après ses comptes du troisième trimestre. L'entreprise de vêtements a dégagé sur la période un chiffre d'affaires de 2,36 milliards de dollars, en hausse de 4% mais ressortant inférieur au consensus de 2,41 milliards de dollars. Le BPA ajusté s'est établi à 2,66 dollars, dépassant les 2,43 dollars estimés. Pour le quatrième trimestre, PVH prévoit un bénéfice ajusté de 3,45 dollars par action, en deçà des estimations de 3,51 dollars par action.

Salesforce
Le fournisseur de solutions de gestion de la relation client à distance, Salesforce, devrait nettement progresser grâce au nouveau relèvement de ses objectifs annuels. Au troisième trimestre, clos fin octobre, de l'exercice 2024, la firme américaine a généré un bénéfice net de 1,224 milliard de dollars, soit 1,25 dollar par action, contre un profit de 210 millions de dollars un an plus tôt à la même époque, soit 21 cents par action. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action est ressorti à 2,11 dollars, dépassant de 6 cents le consensus.

Snowflake
Snowflake a présenté des résultats meilleurs que prévu. Le spécialiste du service de stockage et d'analyse de données basé sur le cloud a enregistré au troisième trimestre, clos fin octobre, une perte de 214,25 millions de dollars, soit - 65 cents par action, contre respectivement une perte de 200,94 millions de dollars, soit -63 cents par action, un an auparavant. En données ajustées, le groupe a généré un bénéfice par action de 25 cents, bien supérieur au consensus de 16 cents.

Victoria's Secret
Victoria's Secret a enregistré une perte nette de 71 millions de dollars, ou 0,92 dollar par action au titre de son troisième trimestre 2023. Ce résultat se compare à un bénéfice net de 24 millions de dollars, soit 0,29 dollar par action au troisième trimestre de 2022. La chaîne de magasins affiche aussi une perte d'exploitation à 67 millions de dollars, comparé à un bénéfice d'exploitation de 43 millions de dollars au troisième trimestre de 2022. Ses ventes sont en baisse de 4% à 1,265 milliard de dollars.

source : AOF