Analyse AOF clôture Wall Street - En ordre dispersé après l'inflation

Les marchés actions américains ont clôturé l'avant-dernière séance de la semaine en ordre dispersé. Statistique attendue, l'indice des prix PCE, une mesure de l'évolution des prix privilégiée par la Fed, a augmenté de 3% en octobre en rythme annuel, contre un consensus de 3% et 3,4% en septembre. Côté valeurs, Salesforce a brillé après avoir enregistré des résultats meilleurs que prévu. Le Dow Jones, qui a atteint son plus haut niveau depuis janvier 2022 a progressé de 1,47% à 35950,89 points. De son côté, le Nasdaq a fléchi de 0,23% à 14226,22 points.

Salesforce (+9,35% à 251,90 dollars) a pris ses quartiers en tête de l'indice Dow Jones, galvanisé par des résultats meilleurs que prévu. Fort de cette solide performance, le fournisseur de solutions de gestion de la relation client à distance a relevé ses objectifs annuels, déjà révisés à la hausse fin août. "Bien que la période d'expansion très rapide de la marge d'exploitation de Salesforce se soit déjà produite au cours des 12 derniers mois à la suite d'importants licenciements, nous pensons que le robinet du free cash flow est en train de s'ouvrir", explique JPMorgan.

L'indice des prix PCE américain a augmenté de 33% en octobre en rythme annuel, contre un consensus de 3% et 3,4% en septembre. En rythme mensuel, il est ressorti stable contre un consensus de +0,1% après une hausse de 0,4% en septembre. L'inflation core s'est élevée à 3,5% en rythme annuel en octobre, après 3,7% en septembre, et à 0,2% en rythme mensuel, contre un consensus de 0,3%.

Les promesses des ventes de logements ont fléchi de 1,5% en octobre aux Etats-Unis alors qu’elles étaient anticipées en baisse de 2%. Elles avaient progressé de 1% en septembre.

L'indice des directeurs d'achat de la région de Chicago est ressorti à 55,8 en novembre contre un consensus de 45,4. L'indice avait atteint 44,0 en octobre.

Le nombre d'inscriptions au chômage s'élevait à 218 000 la semaine dernière aux Etats-Unis contre un consensus de 220 000, après 211 000 la semaine précédente.

En ligne avec les attentes, les revenus des ménages américains ont progressé de 0,2% en octobre comme leur consommation pour le même mois, conformément aux attentes. Ces revenus avaient augmenté de 0,4% et leur consommation de 0,7% en septembre.

Les stocks américains de gaz ont augmenté de 10 milliards de pieds cubes au cours de la semaine écoulée. Le consensus prévoyait une baisse de 12 milliards de pieds cubes après une première baisse de 7 milliards la semaine précédente.

Automobile américaine
"Les travailleurs de l'automobile de plus d'une douzaine de constructeurs automobiles non syndiqués ont annoncé des campagnes simultanées à travers les Etats-Unis pour rejoindre l'UAW". La fédération syndicale américaine annonce une "campagne de syndicalisation" en direction de près de 150 000 travailleurs de l’automobile employés chez au moins treize constructeurs. Elle dénonce les "nombreux constructeurs automobiles non syndiqués" qui "ont recours à une combinaison d'employés à temps plein, temporaires et contractuels pour diviser la main-d'œuvre et faire baisser les salaires".

Occidental Petroleum
Selon le Wall Street Journal, l'entreprise pétrolière et gazière Occidental Petroleum aurait entamé des négociations pour acheter CrownRock, un producteur d'énergie au Texas et du Nouveau-Mexique. La possible opération pourrait valoriser CrownRock plus de 10 milliards de dollars, dette comprise d'après le quotidien financier américain. CrownRock est une filiale de CrownQuest, fondée par Tim Dunn en 1996 et qui exploite les puits du groupe. Il est né d'une coentreprise entre CrownQuest et la société de capital-investissement Lime Rock en 2007.

PVH
PVH, maison-mère de Tommy Hilfiger et de Calvin Klein, est attendu en baisse ce jeudi après ses comptes du troisième trimestre. L'entreprise de vêtements a dégagé sur la période un chiffre d'affaires de 2,36 milliards de dollars, en hausse de 4% mais ressortant inférieur au consensus de 2,41 milliards de dollars. Le BPA ajusté s'est établi à 2,66 dollars, dépassant les 2,43 dollars estimés. Pour le quatrième trimestre, PVH prévoit un bénéfice ajusté de 3,45 dollars par action, en deçà des estimations de 3,51 dollars par action.

Salesforce
Le fournisseur de solutions de gestion de la relation client à distance, Salesforce, devrait nettement progresser grâce au nouveau relèvement de ses objectifs annuels. Au troisième trimestre, clos fin octobre, de l'exercice 2024, la firme américaine a généré un bénéfice net de 1,224 milliard de dollars, soit 1,25 dollar par action, contre un profit de 210 millions de dollars un an plus tôt à la même époque, soit 21 cents par action. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action est ressorti à 2,11 dollars, dépassant de 6 cents le consensus.

Snowflake
Snowflake a présenté des résultats meilleurs que prévu. Le spécialiste du service de stockage et d'analyse de données basé sur le cloud a enregistré au troisième trimestre, clos fin octobre, une perte de 214,25 millions de dollars, soit - 65 cents par action, contre respectivement une perte de 200,94 millions de dollars, soit -63 cents par action, un an auparavant. En données ajustées, le groupe a généré un bénéfice par action de 25 cents, bien supérieur au consensus de 16 cents.

Victoria's Secret
Victoria's Secret a enregistré une perte nette de 71 millions de dollars, ou 0,92 dollar par action au titre de son troisième trimestre 2023. Ce résultat se compare à un bénéfice net de 24 millions de dollars, soit 0,29 dollar par action au troisième trimestre de 2022. La chaîne de magasins affiche aussi une perte d'exploitation à 67 millions de dollars, comparé à un bénéfice d'exploitation de 43 millions de dollars au troisième trimestre de 2022. Ses ventes sont en baisse de 4% à 1,265 milliard de dollars.

source : AOF