Vantiva a conclu un accord d'option d'achat avec CommScope, en vue d'acquérir sa division Réseaux Domestiques.

Cette société américaine cotée au Nasdaq fournit des équipements offrant des solutions de connectivité résidentielle et de décodeurs vidéo.

"L'acquisition de CommScope Home Networks constituerait une transaction transformative pour Vantiva, en ce qu'elle renforcerait considérablement ses capacités dans le domaine de la Maison Connectée", se félicite la société.

CommScope Home Networks a réalisé un chiffre d'affaires de 1,5 milliard de dollars sur les 12 derniers mois clôturant au 30 juin 2023, tandis que Maison Connectée de Vantiva a réalisé 2,0 milliards d'euros de chiffre d'affaires sur la même période.

. Cette opération devrait générer plus de 100 millions d'euros de synergies (avant impôts) en année pleine à partir de 2026, principalement grâce à des initiatives d'optimisation de coûts et à une meilleure efficacité opérationnelle. Un impact positif des synergies nettes est attendu sur la génération de liquidités à partir de 2025. Ce potentiel de synergies devrait améliorer considérablement la génération de liquidités de Vantiva, contribuant in fine à une création de valeur pour toutes les parties prenantes.

Aux termes de la transaction, CommScope recevrait une participation dans Vantiva à l'issue de l'opération, représentant 25 % sur une base entièrement diluée, par le biais d'une augmentation de capital réservée à CommScope en contrepartie du transfert de l'activité Home Networks à Vantiva et un montant cumulé maximum de complément de prix de 100 millions de dollars, soumis à l'atteinte par Vantiva (à périmètre constant) d'un EBITDA égal ou supérieur à 400 millions d'Euros dans une année fiscale donnée au cours des 5 ans suivant le premier exercice après la conclusion de l'acquisition. Le paiement annuel de ce complément de prix ne pourra excéder 50 millions de dollars.

En conséquence de cette opération, CommScope deviendrait l'actionnaire de référence de Vantiva.