Mercialys cède 4 hypermarché pour 117,5 ME

Mercialys a vendu 4 hypermarchés à un club deal formé par Foncière Magellan, MTV Capital et Ciméa Patrimoine. Mercialys était propriétaire de ces actifs à 51%, le solde étant détenu par un fonds géré par la société BNP Paribas REIM France.

Cette cession s'est faite à un prix en ligne avec les dernières valeurs d'expertises.

Dans le cadre de cette opération, Mercialys a par ailleurs cédé deux lots accessoires détenus en pleine propriété.

Le montant total de cette opération ressort à 117,5 millions d'euros net vendeur.

Cette cession contribuera à une amélioration du ratio d'endettement (Loan To Value) qui ressortirait à 38,3% hors droits en proforma contre 38,9% à fin 2023.

L'arbitrage de ces hypermarchés exploités par Auchan répond également à la politique de rotation régulière du patrimoine de la foncière et d'équilibre permanent de son exposition locative. Il permet ainsi d'anticiper la prochaine bascule sous enseigne Auchan des 5 magasins Casino détenus par Mercialys en Corse, dans le cadre de la signature, le 22 juin, d'une promesse unilatérale d'achat en vue de la cession de l'entité corse du Groupe Casino.

L'exposition alimentaire représentera, dès lors, 15,3% des loyers facturés (proforma 2023) en vision économique.

Cette cession vient renforcer une situation financière déjà très solide et dote Mercialys de moyens accrus pour sa stratégie de croissance. Elle sera menée de façon sélective et déployée via le portefeuille de développements ou au travers d'acquisitions ciblées en immobilier commercial ou sur des activités connexes. La société s'attachera particulièrement à ce que le rendement de ces opérations soit d'au moins 250 pb supérieur au coût de refinancement des projets ou des acquisitions.