SpaceX confirme vouloir lever 75 milliards de dollars

SpaceX, attendu sur le Nasdaq le 12 juin, entend bien céder environ 555,6 millions de titres (plus précisément 555.555.555 titres !) à un prix de 135$ pièce, ce qui porterait son introduction en bourse record à 75 milliards de dollars. Cela représenterait 4,2% du capital, le reste demeurant entre les mains d'Elon Musk et des 'insiders'. SpaceX a par ailleurs autorisé une cession additionnelle potentielle qui pourrait porter le total levé à 85,7 milliards de dollars. Le groupe rompt ici avec le processus traditionnel d'introduction en bourse, selon lequel les entreprises annoncent généralement une fourchette indicative de prix avant de présenter leurs actions aux investisseurs et fixent le prix avant le début des cotations... Musk détiendrait environ 42% de SpaceX avant toute dilution et pourrait ainsi devenir le premier "trillionnaire" au monde - disposant d'une fortune de plus de 1.000 milliards de dollars.

L'IPO de SpaceX figure parmi les introductions en bourse les plus suivies au monde, souligne Bloomberg. "Son entrée rapide sur le marché, après un dépôt confidentiel en mars puis une annonce publique le mois dernier, intervient alors que les investisseurs surveillent de près les introductions en bourse potentielles d'autres entreprises technologiques de premier plan", insiste l'agence. OpenAI et Anthropic PBC, les deux startups leaders de l'IA, envisagent également de procéder à leur introduction plus tard cette année. L'introduction en bourse de SpaceX serait la plus importante de l'histoire, dépassant de plus du double les 29,4 milliards de dollars levés par Saudi Aramco en 2019.

La valorisation boursière initiale est attendue à 1.800 milliards de dollars environ. Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, Bank of America Corp., Citigroup Inc. et JPMorgan Chase & Co. sont les chefs de file de l'offre aux côtés de 18 autres banques. La société fondée en 2002, officiellement connue sous le nom de Space Exploration Technologies Corp., prévoit son introduction sur le Nasdaq et le Nasdaq Texas sous le symbole SPCX.

SpaceX prévoit d'utiliser les fonds levés pour divers objectifs, notamment l'expansion de son infrastructure de calcul pour l'IA, l'amélioration de son infrastructure de lancement et de ses lanceurs, l'augmentation de la taille et de la capacité de ses constellations de satellites, et le solde éventuel pour ses besoins généraux. Selon le document déposé, SpaceX doit également utiliser les fonds levés lors de son introduction en bourse et de la dette pour rembourser, dans un délai d'au moins six mois, une partie d'un prêt-relais de 20 milliards de dollars.

Dans son prospectus d'introduction en bourse déposé le 20 mai, SpaceX avait révélé avoir enregistré une perte de près de 2,6 milliards de dollars l'année précédente, imputable à ses efforts dans le domaine de l'IA. Cependant, le segment Connectivité de SpaceX, qui inclut son service de satellites Starlink, a généré un Ebitda ajusté d'environ 7,2 milliards de dollars en hausse significative de 86% sur un an. La compagnie a généré 18,7 milliards de dollars de revenus l'an dernier.

Tesla et SpaceX ont annoncé il y a peu la création de Terafab, coentreprise visant à centraliser l'ensemble de la production de semi-conducteurs. Terafab cible deux types de puces principaux : un processeur d'inférence embarquée optimisé pour les systèmes de conduite entièrement autonome de Tesla, les robots humanoïdes Optimus et les flottes de Robotaxis, ainsi qu'une version haute puissance renforcée pour les environnements spatiaux, destinée aux satellites SpaceX, aux centres de données orbitaux et aux initiatives de xAI. L'IPO de SpaceX contribuera au financement de ces centres de données orbitaux, alors que Musk estime que la puissance de calcul d'IA sera moins coûteuse dans l'espace.