Le Flash Small & Mid du jour par Eric Lewin !
Votre rendez-vous quotidien avec les petites et moyennes capitalisations ! Chaque jour, retrouvez l’analyse d’Eric Lewin sur les valeurs Small & Mid Caps du moment qui font l’actualité.
En ligne pour Remy Cointreau
Son chiffre d'affaires a progressé de seulement 0,2% en organique sur l'exercice 2025-26 à 935,3 millions d'euros tandis que son résultat opérationnel courant s'affiche en recul de 11,5% à 165,4 millions d'euros. Des droits de douane additionnels ou encore une évolution défavorable du mix-prix sont à l'origine de cette détérioration de la rentabilité avec une MOC de 17,7% contre 22% sur l'exercice 2024-25. Même évolution pour le résultat net ressorti en recul de 35,1% à 78,7 millions d'euros. La situation financière se dégrade avec notamment une dette nette de 690,4 millions d'euros, conduisant à un ratio dette nette sur Ebitda passant de 2,4 à 3,2. L'action reste chère avec un PER de 25 ou encore une Ve/roc de 17 aux cours actuels.
Nouvelle livraison pour Argan
Le groupe annonce la livraison de sa nouvelle plateforme logistique autonome de 18 000 mètres carrés dans la Sarthe à Nortene Home Depot, spécialiste de la distribution de produits pour le jardin et l'aménagement extérieur dans le cadre d'un bail long terme de douze ans fermes. De quoi lui permettre de voir l'avenir avec optimisme alors que sur les trois premiers mois de l'exercice les revenus locatifs de la foncière ont progressé de 3% à 54,4 millions d'euros. Une hausse de 4% est attendue sur l'année à au moins 220 millions d'euros de chiffre d'affaires. L'action perd 11% depuis le début de l'année et apparaît ultra décotée eu égard à un actif net de l'ordre de 91,50 euros par action.
Nette amélioration pour Abeo
Son chiffre d'affaires a progressé de 12,6% sur l'exercice 2025-26 à 280 millions d'euros avec notamment une croissance organique de 3%. Très belles performances également du résultat opérationnel courant en hausse de 17,2% à 18,1 millions d'euros et par ricochet du résultat net part du groupe en hausse de 32,1% à 8,4 millions d'euros. L'endettement financier net ressort à 121,8 millions d'euros, ce qui n'empêche pas le spécialiste des équipements de sports et de loisirs de distribuer un dividende de 0,32 euro par action. Le titre est encore attractif avec un PER de 10 ou encore une Ve/roc de 10.
Disclaimer :
Cette communication constitue une recommandation d'investissement à caractère général et ne saurait être assimilée à un conseil en investissement personnalisé. Les informations fournies sont de nature générale et ne tiennent pas compte de la situation financière, des objectifs d'investissement ou de la tolérance au risque propres à chaque investisseur.
Cette communication ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation de vente d'instruments financiers.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, notamment un risque de perte en capital.
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