Johnson & Johnson a lancé son offre d'échange en vertu de laquelle ses actionnaires peuvent opter pour des actions de Kenvue, son unité de santé grand public nouvellement cotée. J&J, qui possède actuellement 89,6% de Kenvue, a l'intention de scinder au moins 80,1% des actions de la société de santé grand public dans le cadre de l'offre. L'offre entre dans le cadre du plan de scission de l'unité et permettra à J&J de se concentrer sur ses activités de dispositifs médicaux et de produits pharmaceutiques. L'échange permettra aux actionnaires de J&J d'échanger leurs actions contre celles de Kenvue avec une décote de 7%, sous conditions.

Rappelons que la semaine dernière, le géant pharmaceutique et médical américain a dépassé les attentes de profits sur le trimestre clos avec les ventes solides d'appareils médicaux. Les revenus du deuxième trimestre ont augmenté de 6,3% à 25,5 milliards de dollars, avec une croissance opérationnelle de 7,5%. Le bénéfice ajusté par action a été de 2,80$, en hausse de 8,1%. Le consensus était de 2,62$ de bénéfice ajusté par action pour 24,63 milliards de revenus. La compagnie rehausse ses estimations 2023. Les ventes opérationnelles ajustées sont anticipées en hausse de 6 à 7%, entre 99,3 et 100,3 milliards de dollars, soit un chiffre d'affaires consolidé attendu entre 98,8 et 99,8 milliards. Le bpa ajusté dilué est anticipé entre 10,70 et 10,80$. J&J estime que les traitements du cancer et les appareils médicaux tireront la croissance.

Kenvue, l'ancienne unité de santé grand public de Johnson & Johnson, prévoit un bénéfice annuel supérieur aux estimations de Wall Street, pariant sur une demande résiliente pour ses produits de soin de la peau et d'autosoins tels que Neutrogena et Tylenol. L'entité table sur un bénéfice par action ajusté pour l'ensemble de l'année entre 1,26 et 1,31$. Les ventes nettes de l'activité d'autosoins de Kenvue ont bondi de 12,2% au deuxième trimestre. Cependant, la marge brute ajustée s'est établie à 57,5??%, comparativement à 59,3 % un an plus tôt. La société prévoit que la croissance des ventes nettes 2023 se situera entre 4,5 et 5,5%. Les ventes nettes ont augmenté de 5,4% pour atteindre 4,01 milliards de dollars, tandis que le bénéfice ajusté par action s'est établi à 32 cents sur le trimestre écoulé.