Crédit Agricole : voudrait grimper au capital de Banco BPM

[FR:FR0000045072:0]Crédit Agricole[:FR] souhaiterait augmenter sa participation dans Banco BPM à près de 30%. La banque française aurait informé le gouvernement italien de son intention, selon les sources de 'Reuters'. Le Crédit Agricole aurait ainsi indiqué aux autorités italiennes avoir conclu des contrats sur produits dérivés pour faire passer sa participation de 22,9% à 29,9%, tout en excluant une prise de contrôle totale. Un mouvement qui renforcerait néanmoins son emprise sur la quatrième banque du pays dans un contexte de nouvelle vague de fusions dans le secteur.

Cette initiative du Crédit Agricole intervient après que le leader du marché italien, Intesa Sanpaolo, a lancé ce mois-ci une offre non sollicitée en numéraire et en actions de 30,6 milliards d'euros sur Monte dei Paschi di Siena (MPS), au moment même où Banco BPM invitait MPS, banque ayant bénéficié d'un sauvetage public, à entamer des négociations de fusion. MPS a annoncé qu'elle examinerait à la fois l'offre d'Intesa et la proposition de BPM ; toutefois, le plan d'Intesa bénéficie du soutien d'acteurs clés de la coalition au pouvoir en Italie, et sa composante en numéraire de 3 milliards d'euros rend la tâche difficile pour BPM.

Dans ce contexte, le Crédit Agricole chercherait à renforcer sa position face à un éventuel intérêt d'autres acteurs pour le rachat de BPM. UniCredit, actuellement mobilisée en Allemagne par une offre sur Commerzbank, pourrait de nouveau s'intéresser à BPM, un scénario auquel le Crédit Agricole se prépare, selon les sources de l'agence. Un porte-parole d'UniCredit a renvoyé aux propos tenus plus tôt cette semaine par le directeur général, Andrea Orcel. Ce dernier a déclaré que sa banque appréciait de jouer, pour une fois, le rôle d'"observateur" dans le mouvement de consolidation bancaire en Italie, alors que les cibles potentielles, objet de rumeurs, s'échangent avec une prime de valorisation de 30 à 35%. Toutefois, UniCredit se tient prête à saisir toute opportunité, a-t-il ajouté. En l'absence d'accord en Italie, le rachat de Commerzbank ferait de l'Allemagne le principal marché d'UniCredit.

L'Italie est le plus grand marché étranger du Crédit Agricole. La banque française s'y est développée progressivement au fil des décennies, s'assurant le soutien du gouvernement en évitant toute manoeuvre agressive.