Wall Street s'affirme en hausse après les statistiques

Wall Street, qui hésitait en début de journée, s'affirme en hausse désormais, poursuivant son rallye de la veille, aidé par de bons chiffres de l'emploi du rapport JOLTS, au lendemain d'un vif rebond mené par le segment technologique. Le Dow Jones avance de 0,26% à 52.320 pts, alors que le S&P 500 prend 0,38% à 7.468 pts. Le Nasdaq progresse de 0,81% à 26.031 pts. La cote américaine avait connu un accès de faiblesse en fin de semaine dernière suite au regain de tension entre USA et Iran, mais comme souvent, Donald Trump et son administration ont su rassurer en laissant toujours planer l'espoir d'un apaisement durable. Le baril de brut WTI régresse de 0,4% à 70,5$. L'once d'or fin gagne 0,7% à 4.047$. L'indice dollar prend 0,1% face à un panier de devises.

Washington et Téhéran sont convenus de mettre fin aux affrontements récents dans le Golfe et de reprendre les discussions sur le détroit d'Ormuz, dans l'espoir de préserver l'accord de paix provisoire conclu le 17 juin dernier, fragilisé ces derniers jours par une succession de frappes et de représailles entre les deux pays... Les négociations doivent reprendre ce jour au Qatar. Trump affirme que la demande de ces discussions provient de l'Iran, tandis que Téhéran rétorque qu'aucune négociation directe ne serait au programme. Les émissaires américains Steve Witkoff et Jared Kushner vont quoi qu'il en soit rencontrer des médiateurs qataris à Doha pour discuter des questions régionales...

Ce retour à la diplomatie intervient après plusieurs jours d'escalade militaire. Les tensions avaient repris jeudi lorsqu'un projectile iranien avait frappé un navire marchand dans le détroit d'Ormuz, axe stratégique par lequel transite une part importante des exportations mondiales de pétrole. Washington et Téhéran s'accusaient mutuellement d'avoir violé le cessez-le-feu provisoire conclu le 17 juin. Dans la nuit de samedi à dimanche, l'Iran a lancé des missiles et des drones contre des installations militaires américaines au Koweït et à Bahreïn, peu après que Donald Trump a menacé de faire disparaître la République islamique si elle ne respectait pas l'accord visant à mettre un terme au conflit. Quelques heures auparavant, l'armée américaine avait annoncé avoir mené de nouvelles frappes contre l'Iran après qu'un pétrolier eut été touché dans le détroit d'Ormuz, largement fermé par Téhéran pendant la majeure partie du conflit.

Les deux indices américains des prix des maisons pour le mois d'avril 2026 publiés ce jour font ressortir une stabilité d'un mois sur l'autre. L'indice FHFA (Federal Housing Finance Agency) s'est tassé de 0,1% en avril, par rapport au mois antérieur, contre +0,2% de consensus Bloomberg. Il ressort en augmentation de 2% sur un an. L'indice S&P Case-Shiller '20-City' ajusté n'a presque pas évolué entre mars et avril 2026, comme prévu. Il augmente de 1% hors ajustements et d'un mois sur l'autre, ou de 1,1% hors ajustements et en glissement annuel.

L'indice manufacturier PMI de Chicago du mois de juin 2026 s'est affiché à 56,7, contre 54,5 de consensus FactSet et 62,7 un mois auparavant. L'indice demeure donc à haut niveau, mais recule d'un mois sur l'autre ce qui traduit un ralentissement de l'expansion.

Le rapport JOLTS du Département américain au Travail publié ce mardi a fait ressortir des ouvertures de postes au nombre de 7,594 millions en mai 2026, bien plus élevées que prévu puisque le consensus FactSet tablait sur moins de 7 millions et celui de Bloomberg sur environ 7,3 millions. Ces ouvertures sont en légère hausse d'un mois sur l'autre. Elles se situaient à 7,585 millions en avril selon la lecture révisée du jour.

L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board du mois de juin 2026 est ressorti à 91,2, contre un consensus FactSet de 94,4 et une lecture révisée de 90,6 pour le mois antérieur.

Les chiffres de l'emploi américain retiendront encore l'attention demain et jeudi. Le rapport d'ADP sur l'emploi privé pour le mois de juin sera révélé ce mercredi à 14h15 (consensus FactSet 92.500 créations), alors que le rapport gouvernemental sur la situation de l'emploi pour le même mois sera annoncé jeudi à 14h30 (consensus FactSet 100.000 créations de postes dont 90.000 dans le privé, taux de chômage de 4,3%, salaire horaire moyen en hausse de 0,3% d'un mois sur l'autre).

Parmi les autres statistiques marquantes, les inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 27 juin, les indices PMI manufacturier et ISM manufacturier du mois de juin, ainsi que les dépenses de construction du mois de mai, seront annoncés mercredi, alors que les commandes industrielles du mois de mai seront publiées jeudi. Wall Street sera fermé vendredi pour 'l'Independence Day'.

Concernant la Fed, Kevin Warsh, successeur de Jerome Powell, intervient demain dans le cadre de sa participation à une conférence économique de premier plan au Portugal. Beth Hammack prend la parole demain, tandis que Mary Daly aura son mot à dire jeudi. Les marchés ont aussi pris connaissance de la décision de la Cour suprême des États-Unis contre la tentative du président Trump de limoger un responsable de la Fed, en l'occurrence Lisa Cook...

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point le 29 juillet, à l'issue de la prochaine réunion monétaire, atteint 31,5%, contre 68,5% de 'proba' de statu quo. Le même outil montre une hypothèse dominante à 3,75-4% pour les fed funds en fin d'année, soit une hausse d'un quart de point (probabilité de près de 40%). La probabilité d'une hausse d'un demi-point d'ici la fin de l'année ressort à 31,9% selon le même baromètre.

Dans l'actualité des entreprises à Wall Street cette semaine, Constellation Brands et Nike annoncent leurs derniers résultats financiers ce mardi après la clôture. FactSet et General Mills publient mercredi.

Côté stratèges, Morgan Stanley a abaissé ses prévisions sur les prix du pétrole alors que les flux transitant par le détroit d'Ormuz se rétablissent plus rapidement que prévu, tandis que l'abondance de l'offre américaine et la faiblesse de la demande chinoise accroissent le risque d'excédent. C'est ce qui ressort d'une note du broker relayée par Bloomberg... Attention tout de même concernant les marchés, puisque Citi évoque par exemple l'accumulation de flux baissiers sur le Nasdaq et le S&P 500, tandis que Bank of America Securities craint une potentielle "correction en trois vagues" dans les prochains mois.

Les valeurs

Merck (-1,9%) / AbbVie (-1,4%). Un groupe bipartisan de législateurs américains a ouvert des enquêtes de sécurité nationale pour déterminer si les laboratoires pharmaceutiques Merck et AbbVie avaient participé à des essais cliniques menés en Chine ayant contribué à renforcer les capacités militaires de ce pays communiste, selon des lettres consultées par Reuters.

AeroVironment bondit de 18,7% à Wall Street, le groupe californien spécialiste des technologies de défense ayant publié des comptes enthousiasmants. Les revenus sont ressortis au plus haut au 4e trimestre fiscal à 642 millions de dollars, pour un bénéfice par action de 1,84$. Le consensus est très largement dépassé.

Concentrix plonge en revanche de plus de 18% à Wall Street suite à son avertissement et sur des craintes liées évidemment à l'IA. La firme californienne, fournisseur mondial de solutions technologiques dédiées à l'expérience client et de services d'externalisation des processus métier, a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires annuel et de bénéfice ajusté, invoquant une pression financière accrue sur ses clients. Pour le 2e trimestre, le groupe a raté le consensus avec un bpa ajusté de 2,63$ et des revenus de 2,46 milliards en faible augmentation.

Uber (-2,5%) a mis un terme à son partenariat de trois ans avec la filiale d'Alphabet, Waymo, dans la conduite autonome à Phoenix. Un nouveau deal de partenariat dans la ville est programmé pour Uber, selon l'agence Reuters. Le géant VTC n'a pas nommé son nouveau partenaire...

Apple (+1,4%). La CMA, autorité britannique de concurrence, suggère d'autoriser les développeurs d'applications à aiguiller les utilisateurs vers des possibilités alternatives de paiement hors des boutiques du groupe à la pomme ou de celle d'Alphabet (Google), pour favoriser la concurrence et réduire les commissions.