Ouverture Paris : début de semaine prudent

LA TENDANCE

La tendance est en légère baisse de 0,1% à 8.375 pts en ce début de semaine, alors que la situation internationale reste sous haute surveillance avec un baril de pétrole de retour sur les 72$ le brent malgré les dernières frappes américaines sur certains objectifs ciblés en Iran ce week-end. Au niveau économique, l'incertitude demeure sur le rythme de la résurgence de l'inflation des deux côtés de l'Atlantique. C'est dans ce contexte toujours incertain que la BCE organise à partir de ce lundi, un rassemblement des banques centrales au Portugal, où elle accueillera Kevin Warsh pour son premier déplacement depuis sa prise de fonction à la tête de la Réserve fédérale américaine. Côté indicateurs économiques, le principal rendez-vous de la semaine est fixé à jeudi avec la publication aux Etats-Unis du rapport mensuel sur les créations de postes, l'évolution des salaires et le taux de chômage pour le mois de juin...

A Wall Street vendredi, le segment technologique a encore consolidé ses positions : le S&P 500 s'est tassé de -0,05% à 7.354 pts (-1,59% sur la semaine écoulée). Le Dow Jones était tout aussi hésitant (-0,09% à 51.876 pts) et le Nasdaq a cédé -0,27% à 25.297 pts, soit un repli hebdomadaire de -3,32% (-5,16% sur le mois).

ECO ET DEVISES

A surveiller aujourd'hui :

Europe :
- Climat des affaires dans la zone euro. (11h00)
- Indicateur final de confiance des consommateurs dans la zone euro. (11h00)
- Indicateur de confiance économique de la zone euro. (11h00)
- Indicateur de confiance industrielle de la zone euro. (11h00)
- Indicateur de confiance des services de la zone euro. (11h00)

Etats-Unis :
- Indice manufacturier régional de la Fed de Dallas. (16h30)

La parité euro / dollar atteint 1,14$ ce matin. Le baril de Brent se négocie 72,35$. L'once d'or se traite 4.060$. Le bitcoin pointe sur les 60.000$

VALEURS EN HAUSSE

Soitec (+8%) et ZenSemi, fonderie spécialisée de premier plan en Chine, annoncent une collaboration stratégique visant à permettre la production à haut volume de technologies 300mm Bipolar-CMOS-DMOS sur Silicium-sur-Isolant pour l'électronique de puissance de nouvelle génération alimentant les centres de données d'IA, les véhicules électriques, les robots humanoïdes et les applications industrielles. Soitec fournira à ZenSemi ses substrats avancés Power-SOI de 300mm pour soutenir le développement et la montée en cadence de la production d'un nouveau procédé BCD-sur-SOI. Cette collaboration vise à offrir aux sociétés "fabless" et aux fabricants de dispositifs intégrés (IDM) une plateforme de fabrication haute performance adaptée aux exigences du marché. Comparée aux solutions traditionnelles BCD-sur-bulk (substrat massif), la technologie BCD-sur-SOI s'avère être un levier critique pour l'intégration avancée et la fiabilité des puces. Grâce à une isolation diélectrique complète, la technologie permet d'intégrer densément sur une seule puce des étages de puissance haute tension et des circuits de contrôle basse tension sensibles, décrit Soitec dans un communiqué.

North Atlantic : +5% avec X-Fab (+4%)

Exosens (+4%) annonce avoir conclu un contrat majeur de long terme avec BROLIS pour la fourniture d'environ 17.000 tubes intensificateurs de lumière destinés aux forces armées tchèques. Dans le cadre de cet accord, Exosens livrera à BROLIS ses tubes intensificateurs de lumière haute performance jusqu'en 2032, contribuant à la modernisation des capacités de vision nocturne des forces armées tchèques, tout en offrant au Groupe une visibilité à long terme sur son activité. Ce programme constitue la plus importante commande de tubes intensificateurs de lumière jamais passée par la République tchèque, illustrant la performance opérationnelle éprouvée sur le terrain, la fiabilité et la qualité des technologies avancées de vision nocturne d'Exosens. Il renforce la position du Groupe en tant que fournisseur fiable et non-ITAR de composants critiques de vision nocturne auprès des forces armées de l'OTAN, ainsi que des principaux intégrateurs de systèmes de défense. Ce contrat contribue aussi à renforcer la Base Industrielle et Technologique de Défense Européenne (BITDE) en garantissant l'approvisionnement en composants critiques fabriqués en Europe destinés aux systèmes de vision nocturne de nouvelle génération. Il soutient ainsi les priorités de l'Europe en matière d'autonomie stratégique et de préparation industrielle dans le domaine de la défense.

STM : +3% avec Wavestone, Lumibird

Figeac Aero (+2,5%) annonce avoir été retenu pour la production de pièces mise en oeuvre dans un programme de modernisation du char français Leclerc. Le groupe poursuit ses avancées dans le segment de la défense, tant avec les programmes aéronautiques comme le chasseur Rafale, que dans les équipements et systèmes militaires terrestres. Au travers de sa filiale spécialisée Mécabrive Industries, le Groupe est aujourd'hui retenu pour la production d'un ensemble de pièces aluminium de petite et moyenne dimension à destination de systèmes optroniques et de navigation, qui viendront équiper les chars Leclerc (développé par GIAT Industries devenu Nexter puis aujourd'hui KNDS), utilisés par l'armée française. Ces nouveaux systèmes constituent des briques technologiques essentielles dans les systèmes de défense modernes permettant des capacités de vision et détection, de reconnaissance et de précision accrues. C'est dans cette perspective qu'a été lancé par la DGA et l'Armée de Terre française un programme de modernisation du système de combat Leclerc, avant son éventuellement remplacement à l'horizon 2035. Intégrée dans la division Défense & Énergie du Groupe FIGEAC AÉRO, Mécabrive Industries est spécialisée dans les activités de défense non-aéronautiques. Forte de son expertise dans ce type de pièces et de systèmes, Mécabrive Industries a ainsi été en mesure d'offrir une solution industrielle des plus compétitives. La durée attendue de ce prochain contrat est de 5 ans, avec une production série atteinte en cours d'exercice 2027/28.

Ipsen (+2%) et Kartos Therapeutics ont annoncé ce lundi 29 juin dans un communiqué conjoint avoir conclu un accord de fusion en vertu duquel Ipsen a accepté d'acquérir Kartos Therapeutics, société biopharmaceutique américaine spécialisée dans les traitements de maladies rares, neurosciences et l'oncologie. Ce rachat ajoute au portefeuille d'Ipsen le navtemadlin, un inhibiteur expérimental de MDM2, conçu pour restaurer la fonction naturelle suppressive des tumeurs de p53, un suppresseur tumoral essentiel dans la myélofibrose. Ipsen, par l'intermédiaire d'une filiale détenue à 100%, versera un paiement initial de 450 millions de dollars à la réalisation de la transaction. Les actionnaires de Kartos Therapeutics pourront également percevoir des paiements d'étape supplémentaires pouvant atteindre 1,3 milliard de dollars, incluant un paiement d'étape significatif lié à l'obtention des autorisations réglementaires, ainsi que des paiements d'étape liés aux ventes. Cette acquisition portant sur un actif à un stade avancé de développement devrait avoir un effet relutif sur le résultat opérationnel courant d'Ipsen à partir de 2029, avec un impact dilutif limité sur les perspectives financières de l'exercice 2026, rapporte le groupe. La finalisation de la transaction est attendue d'ici la fin du troisième trimestre 2026, sous réserve de la réalisation des conditions de clôture usuelles, notamment l'expiration du délai d'attente prévu par le Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Les données montrent un fort potentiel thérapeutique du navtemadlin chez les patients atteints de myélofibrose TP53 de type sauvage (TP53wt) à risque intermédiaire ou élevé, en traitement additionnel chez les patients présentant une réponse sous-optimale au ruxolitinib.

Atos : +2% avec Antin, Exail, Infotel

Aubay : +1,5% avec Bonduelle, Planisware, DBV

VALEURS EN BAISSE

Air France KLM : -3% avec S30 (-2,5%)

Eiffage : -2% avec Groupe ADP

Vinci : -1,5% avec Forvia, Bouygues, Synergie

Alstom (-1%) a finalement renoncé à contester le contrat ferroviaire berlinois (appel d'offres SBSNS-II) remporté par Siemens, Stadler Rail et Deutsche Bahn, ouvrant ainsi la voie à la fourniture de 1.400 rames de trains de banlieue par le consortium allemand. Alstom s'est engagé à ne pas faire appel de la décision avant la date limite légale fixée vendredi dernier à minuit, a annoncé le département de la mobilité urbaine, des transports, de la lutte contre le changement climatique et de l'environnement du Sénat de Berlin. Alstom avait fait appel après l'attribution du contrat à Siemens, Stadler et Deutsche Bahn l'année dernière. Ce contrat, d'une valeur de 15 milliards d'euros, est le plus important jamais conclu à Berlin, selon le 'Berliner Zeitung'. Il comprend la maintenance et l'exploitation d'une partie du réseau, précise le journal. Le parc de trains de banlieue berlinois, reconnaissable à ses couleurs rouge et jaune, compte 756 rames de deux voitures, avec une durée de service moyenne de vingt ans, rappelle 'Bloomberg'. Il transporte environ 4,7 millions de passagers par an.

Bolloré : -1% avec Arkema, Air Liquide, Valeo, BNP Paribas, Saint-Gobain, Dior

LVMH : -0,5% avec Spie, Technip Energies, Carrefour, SCOR