Clôture Paris : le CAC 40 cale, rattrapé par les craintes

Après avoir surfé sur la victoire des démocrates américains aux midterms, les marchés sont rattrapés par les doutes. Le CAC 40 termine la semaine en repli de 0,8% à 8.139 points, entraîné par la chute de Wall Street jeudi soir. Le Nasdaq s'est pourtant repris vendredi, après avoir dégringolé de plus de 5% la veille... mais le marché parisien, lui, est resté bloqué dans le rouge.

Les investisseurs craignent que les démocrates américains imposent une plus grande régulation dans le monde de l''intelligence artificielle, ce qui a fait plonger les valeurs liées à l'intelligence artificielle et aux semi-conducteurs. Toujours aux États-Unis, la séance a été marquée par la publication des chiffres de l'emploi pour le mois d'octobre. L'économie américaine a créé bien plus d'emplois que prévu le mois dernier, et le taux de chômage a reculé légèrement, selon les données officielles publiées vendredi par le département du Travail. Ces chiffres suggèrent que le marché de l'emploi de la première économie mondiale reste résilient, donnant à la Réserve fédérale (Fed) plus de marge de manoeuvre pour se concentrer sur l'inflation alimentée par le conflit au Moyen Orient.

À Paris, la chute du jour est pour Teleperformance. Le groupe de centres d'appels a lancé un "profit warning" et plonge de 15%... A l'inverse, Air France-KLM a défié la torpeur ambiante, prolongeant son envolée de jeudi dans le sillage de sa présentation trimestrielle. L'action monte encore de 7% après un gain de 12% la veille.

Le Brent perd encore environ 2%, de retour sous les 98 dollars le baril, alors que les investisseurs espèrent une fin de conflit plus rapide de la guerre au Moyen-Orient, après la victoire des démocrates aux midterms. Le pétrole a plongé de 15% sur la semaine.

VALEURS EN HAUSSE

A rebours de la tendance, Air France-KLM (+7% à 13,5 euros) bondit sur une relèvement de recommandation de Barclays. La compagnie aérienne française et KLM saluent par ailleurs l'arrêt rendu, ce 5 novembre, par la Cour de justice de l'Union européenne qui annule l'arrêt du Tribunal de l'Union européenne du 7 février 2024. Sur recours de Ryanair, cet arrêt avait annulé la décision de la Commission européenne de juillet 2020 approuvant l'aide de liquidité octroyée à KLM par les Pays-Bas pour surmonter la pandémie de Covid-19.

Vicat (+0,6 à 66,5 euros) a publié un chiffre d'affaires consolidé du 3e trimestre de 1,087 milliard d'euros, en progression de 10,2% à périmètre et change constants. En base publiée, le chiffre d'affaires affiche une hausse de +9,6% incluant un effet de change défavorable de -13 ME (-1,4%) et un effet périmètre de +7 ME (+0,7%) correspondant principalement à la contribution de Realmix au Brésil, intégrée à compter de septembre 2025.

LNA Santé (+4,3% à 26,4 euros) : sur les 9 premiers mois de l'exercice 2026, le chiffre d'affaires Exploitation s'établit à 702,7 millions d'euros, en progression de +8,4% par rapport à la même période de 2025, dont +6,7% en croissance organique. Le chiffre d'affaires Immobilier s'établit à 26,1 ME au 30 septembre 2026 (22,2 ME un an plus tôt), soit une hausse de +17,6%, dont 7,2 ME réalisés au 3e trimestre (+12,1%). Le chiffre d'affaires global ressort à 728,8 ME, en croissance de +8,7%.

Bonduelle (stable à 8,2 euros) : le chiffre d'affaires du Groupe, au 1er trimestre de l'exercice 2026-2027 (du 1er juillet au 30 septembre 2026), s'établit à 524,8 millions d'euros, en progression de +0,5% en données comparables et de +1% en données publiées par rapport à la même période de l'exercice précédent. La progression de l'activité au 1er trimestre reflète des évolutions contrastées selon les zones géographiques et les catégories de produits.

VALEURS EN BAISSE

Publicis abandonne 1,9% à 102,9 euros et met fin à une série haussière de six séances. UBS a dégradé le titre à 'neutre' tout en ramenant sa cible à 100 euros. La banque affirme que le ralentissement des gains de parts de marché et la pression sur les prix liée à l'IA limitent la hausse au-delà de 2027.

Euronext (-2,5% à 170 euros) : l'EBITDA ajusté s'est élevé à 364,2 millions d'euros (+31,6%) et la marge d'EBITDA ajusté a atteint 66,5% (+3,3 points). Le résultat net publié s'est établi à 194,9 millions d'euros (+30,2%) et le bénéfice par action publié à 1,92 euro (+28,9%). Le résultat net ajusté a atteint 223,2 millions (+32%) et le bénéfice par action ajusté, 2,21 euros (+31,5%).

Aperam (-3,8% à 33 euros) : le chiffre d'affaires d'au troisième trimestre a diminué de 10,6 % pour s'établir à 1 510 millions d'euros, contre 1 689 millions d'euros au deuxième trimestre 2026. Les volumes livrés sont passés de 606 milliers de tonnes au deuxième trimestre 2026 à 540 milliers de tonnes au troisième trimestre 2026, sous l'effet du ralentissement saisonnier habituel sur les principaux marchés. L'EBITDA a atteint 103 millions d'euros au troisième trimestre 2026, contre 159 millions d'euros au deuxième trimestre 2026, période traditionnellement plus dynamique. Par rapport au troisième trimestre 2025 (74 millions d'euros), l'EBITDA a progressé de 39 %, porté par les gains structurels issus du programme " Leadership Journey " et par le soutien des mesures de défense commerciale.

TP (ex Teleperformance) (-15,3% à 68,4 euros) : revoit à la baisse ses perspectives de croissance du chiffre d'affaires 2026, pour tenir compte du recul accéléré des services Trust & Safety et d'un environnement sectoriel plus défavorable qu'anticipé. La croissance à données comparables du chiffre d'affaires du groupe est attendue entre -1,5% et -2,5%. Par contre, le groupe confirme ses objectifs 2026 de marge d'EBITA récurrente et de cash-flow net disponible.

Ipsen (-0,4% à 158,7 euros) a annoncé, ce 5 novembre, des données 'late-breaking' issues de l'étude de phase III Elspire chez des personnes vivant avec une cholangite biliaire primitive (CBP) et dont les taux de phosphatases alcalines (PAL) se situent entre 1 et 1,67× la limite supérieure de la normale (LSN).

Genfit (-7,3% à 10,6 euros) enregistre 36,3 millions d'euros de revenus au titre des 9 premiers mois de 2026 provenant des redevances sur les ventes d'Iqirvo (élafibranor) réalisées par Ipsen, en hausse de 188% sur un an. Au 30 septembre 2026, Genfit disposait de 95,6 ME de trésorerie et équivalents de trésorerie (113,8 ME au 30 juin 2026 et 101,1 ME au 31 décembre 2025). La consommation de trésorerie résulte principalement des activités de recherche et développement consacrées aux programmes de la franchise ACLF (Acute-on-Chronic Liver Failure), notamment NTZ/G1090N, SRT-015, CLM-022, et VS-02 HE, ainsi qu'au programme GNS561 dans le cholangiocarcinome (CCA).

NRJ Group (-2,3% à 5,9 euros) : l'activité du 3e trimestre 2026 s'inscrit dans la continuité de celle du 2e trimestre. Ainsi, le groupe de médias enregistre un chiffre d'affaires consolidé de 73,5 ME, en retrait de -4,7% par rapport au 3e trimestre 2025, en raison d'une baisse de -7,8% de l'activité du pôle Médias, dans un marché publicitaire toujours difficile, partiellement compensée par la progression de 3,9% du chiffre d'affaires du pôle Diffusion. Sur les 9 premiers mois de l'exercice 2026, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe s'établit à 222,9 ME, en recul de -3,9%, avec une baisse de -6,2% du chiffre d'affaires du pôle Médias, tandis que celui du pôle Diffusion progresse de 2,4%.