Vinci : émission de 500 ME d'obligations échangeables en actions ordinaires existantes de Groupe ADP

Vinci, qui détient 8% du capital social de Groupe ADP, a décidé de lancer l'émission d'obligations échangeables en Actions Groupe ADP pour un montant nominal de 500 ME comme source de financement compétitive, permettant de monétiser potentiellement une partie de sa participation dans le gestionnaire des aéroports parisiens à un prix supérieur au cours de référence.

Les Obligations auront une maturité de 5 ans, sauf en cas de remboursement anticipé, d'échange ou de rachat et annulation. Il est prévu que les Obligations portent intérêt à un taux annuel compris entre 0,75% et 1,25%, payable semestriellement à terme échu les 4 mars et 4 septembre de chaque année, à compter du 4 septembre 2026. Les Obligations seront offertes à un prix d'émission de 100 % du pair et, à moins qu'elles n'aient été préalablement remboursées, échangées, ou rachetées et annulées, seront remboursées au pair à l'échéance le 4 mars 2031. Il est prévu que le prix initial d'échange présente une prime comprise entre 30% et 35% sur le cours de référence de l'action, correspondant à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action constatés sur Euronext Paris entre l'ouverture des négociations le jour du lancement de l'émission le 25 février 2026 et la fixation des modalités définitives ce même jour.

Dans le cas où les Obligations seraient échangées en totalité à maturité, Vinci conservera une participation d'environ 4,9% du capital social de Groupe ADP, sous réserve de tout ajustement du ratio d'échange. Les modalités définitives et les conditions des Obligations seront déterminées à l'issue de la construction du livre d'ordres. Le règlement-livraison des Obligations devrait intervenir le 4 mars prochain.

Vinci envisage d'utiliser le produit de cette émission pour financer ses besoins généraux. Dans le cadre de cette émission, Vinci a convenu d'un engagement d'abstention portant sur les actions de Groupe ADP, les titres convertibles ou échangeables en actions de Groupe ADP et les dérivés sur actions Groupe ADP qu'il détient, pour une période terminant 90 jours calendaires après la Date d'Émission, sous réserve de certaines exceptions usuelles.