Nyxoah : émission de la première tranche d'obligations convertibles

Nyxoah SA a annoncé, le 19 décembre, l'émission de la première tranche du financement par obligations convertibles conclu avec une entité gérée par Heights Capital Management (HCM) jusqu'à 45 millions d'euros.

Le 18 décembre 2025, Nyxoah a émis la première tranche des obligations convertibles pour un montant nominal de 22,5 ME sous le contrat de souscription conclu avec HCM le 13 novembre 2025. Cette première tranche consiste en l'émission de 225 obligations convertibles (Obligations de la Première Tranche) d'une valeur nominale de 100 euros chacune, qui ont été entièrement souscrites et libérées par HCM. Conformément au contrat de souscription, la société a payé des frais de souscription à HCM pour un montant total égal à 8% du montant initial des Obligations de la Première Tranche (i.e., 1,8 ME), qui ont fait l'objet d'une compensation avec la partie correspondante du prix de souscription des Obligations de la Première Tranche dues par HCM.

Les obligations de la Première Tranche portent intérêt au taux annuel de 6,5% et ont une échéance de 3 ans à compter de leur émission avec des remboursements trimestriels du montant initial (égal à un montant de 8.500 euros par Obligation de la Première Tranche, à l'exception du remboursement final qui sera égal à 6.500 euros par Obligation de la Première Tranche, chacun étant un Montant de Paiement Amorti) et de l'intérêt. La première Date de Paiement d'Amortissement Prévue sera le 18 février 2026.

Outre les remboursements prévus, HCM (ou tout futur détenteur de la majorité des Obligations de la Première Tranche) peut, à tout moment entre deux dates de Paiement d'Amortissement Prévues (Période d'Amortissement Régulière), exercer son droit d'avancer le paiement d'un maximum de deux Montants de Paiement Amortis à une date précisée dans un avis envoyé à la société, qui ne peut être antérieure au troisième jour ouvrable suivant la date à laquelle l'avis pertinent est donné. En outre, HCM (ou tout futur détenteur de la majorité des Obligations de la Première Tranche) aura également le droit de reporter le paiement de tout Montant de Paiement Amorti à venir à toute Date de Paiement d'Amortissement Prévue ultérieure spécifiée dans l'avis envoyé à la Société. Chaque paiement des Montants de Paiement Amortis doit en principe être effectué en espèces pour un montant égal à 103% du montant initial du Montant de Paiement Amorti.

Il est indiqué que la société a l'option d'émettre une 2e tranche d'obligations convertibles (Obligations de la Deuxième Tranche) à HCM pour un montant total maximal de 2,5 ME, si demandé par la société pendant la période entre le 18 juillet 2026 et le 18 août 2026.