DBV Technologies annonce un placement d'ADS pour un montant d'environ 30 M$

DBV Technologies, société biopharmaceutique en phase clinique, annonce ce jour, dans le cadre de son programme de financement dit "At-The-Market" mis en place le 5 septembre 2025, qu'elle a accepté d'émettre et placer de nouvelles actions ordinaires auprès d'Artisan Partners Limited Partnership sous la forme d'American Depositary Shares, pour un produit brut total d'environ 30 millions de Dollars US, avant déduction des commissions de l'agent placeur et des frais d'offre payables par la Société, par l'intermédiaire de Citizens Capital Markets agissant en qualité d'agent placeur. Chaque ADS donne droit à recevoir cinq Actions Ordinaires de la Société.

Dans le cadre du Programme ATM, et conformément aux dispositions de l'article L. 225-138 du Code de commerce et à la 25ème résolution adoptée par l'assemblée générale annuelle des actionnaires en date du 11 juin 2025, 10.714.300 Actions Ordinaires nouvelles (sous-jacentes à 2.142.860 nouveaux ADS) seront émises, par voie d'augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de personnes répondant à des caractéristiques déterminées, à un prix de marché (at-the-market price) de 14,00 dollars par ADS (soit un prix de souscription par Action Ordinaire de 2,4063 euros sur la base d'un cours de change USD/EUR de 1,1636 dollar pour 1 euro, tel que publié par la Banque Centrale Européenne le 29 octobre 2025) et chaque ADS donnant droit à recevoir cinq Actions Ordinaires de la Société, représentant une décote de 4,89% par rapport au dernier cours de clôture des actions de la Société sur le marché réglementé d'Euronext à Paris précédant la fixation du prix d'émission (soit 2,53 euros), reflétant principalement les fluctuations de cours entre le Nasdaq et Euronext Paris ainsi que les effets de change.

L'émission et la livraison des Actions Ordinaires nouvelles sont prévues le 31 octobre 2025. Les ADS seront admis aux négociations sur le Nasdaq Capital Market et les Actions Ordinaires nouvelles sur Euronext Paris. Les Actions Ordinaires nouvelles représenteront 6,34% des Actions Ordinaires existantes déjà admises aux négociations sur Euronext Paris, représentant, avec les actions ordinaires émise sans prospectus d'admission ou document d'exemption sur une période de 12 mois glissants, moins de 30% des Actions Ordinaires déjà admises aux négociations sur Euronext Paris.

Les nouvelles Actions Ordinaires représenteront une dilution d'environ 5,96% à l'issue de la réalisation de l'opération.

À la date du présent communiqué, et en tenant compte des produits susmentionnés, la direction estime que l'horizon de trésorerie de la Société est désormais prolongé jusqu'à la fin du quatrième trimestre 2026. En conséquence, il n'existe aucune incertitude significative quant à la continuité d'exploitation de la société et la direction estime que la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont suffisants pour financer les opérations de la Société pendant au moins les 12 prochains mois.

Comme indiqué précédemment, les résultats de la Topline chez les enfants de 4 à 7 ans sont attendus au quatrième trimestre 2025 et la demande de licence biologique (BLA) est prévue au cours du premier semestre 2026.

Sous réserve de la finalisation de l'étude COMFORT Toddlers en cours, la demande de licence biologique (BLA) chez les enfants de 1 à 3 ans reste prévue pour le second semestre 2026.