Suite au communiqué de presse du 2 avril 2024, et dans le cadre des discussions initiées par Atos SE avec ses créanciers financiers sous l'égide du conciliateur désigné le 25 mars 2024, Atos SE a présenté une mise à jour de son plan d'affaires et les paramètres du cadre de son refinancement à ses créanciers financiers le lundi 8 avril 2024.

Plan d'affaires 2024-2027 du Groupe Atos

Atos SE a fourni les informations financières stratégiques et prospectives clés du plan d'affaires 2024-2027 du Groupe, dont les détails sont disponibles sur le site Internet de la société.
Le plan d'affaires 2024-2027 a été analysé par le cabinet de conseil indépendant Accuracy.

Eléments clés de 2024

Le chiffre d'affaires du Groupe de 2024 est de 9,9 milliards d'euros représentant une évolution organique d'environ -2% par rapport à 2023 :

Le chiffre d'affaires d'Eviden est de 5 milliards d'euros représentant une croissance organique d'environ +2%, reflétant le ralentissement actuel du marché notamment dans la région Amériques ainsi que l'incertitude qui pèse sur le Groupe. Le chiffre d'affaires de l'activité Digital est de 3,5 milliards d'euros et le chiffre d'affaires de l'activité BDS est de 1,6 milliard d'euros.
Le chiffre d'affaires de Tech Foundations est de 4,9 milliards d'euros représentant une baisse organique d'environ -6%, reflétant l'impact de la situation financière de la Société sur sa dynamique commerciale, qui pourrait entrainer un ralentissement des renouvellements de contrats et des acquisitions de nouveaux clients, ainsi que des résiliations de contrats potentielles ou des redéfinitions de périmètre de contrats existants. La baisse du chiffre d'affaires reflète également la réduction délibérée des activités non stratégiques telles que les activités de Business Process Outsourcing (BPO) et d'achats-reventes (Value-Added Resell ou VAR).

La marge opérationnelle est de 0,4 milliard d'euros soit 4,3% du chiffre d'affaires :

La marge opérationnelle d'Eviden est de 0,3 milliard d'euros représentant 6% du chiffre d'affaires, en légère amélioration par rapport au pro forma de 2023, avec une marge opérationnelle à 0,2 milliard d'euros pour l'activité Digital et à 0,1 milliard d'euros pour l'activité BDS.
La marge opérationnelle de Tech Foundations est de 0,1 milliard d'euros représentant 2,5% du chiffre d'affaires, légèrement en dessous du pro forma 2023, reflétant l'impact de la baisse du chiffre d'affaires.
Le flux de trésorerie disponible après intérêts et taxes est de -0,4 milliard d'euros excluant le débouclage des actions spécifiques sur le fonds de roulement d'environ 1,8 milliard d'euros au 31 décembre 2023, qui seront couverts par la trésorerie au bilan.

Le flux de trésorerie disponible après intérêts et impôts à la fin de 2024 sur la base de l'analyse d'Accuracy est de -0,6 milliard d'euros.

Eléments clés de 2027

Le chiffre d'affaires du Groupe est de 11,4 milliards d'euros en 2027 représentant une croissance TCAC de +3,1% sur la période 2023 PF - 2027, en ligne avec le marché et reflétant une reprise des activités commerciales à partir de fin 2024.

Le chiffre d'affaires d'Eviden est de 6,6 milliards d'euros en 2027 représentant une croissance du chiffre d'affaires TCAC de +7,8% sur la période 2023PF - 2027 reflétant notamment :
La forte demande du marché pour des solutions d'IA (Artificial Intelligence) générative et des capacités de calcul HPC et cloud ;
Une demande accrue, notamment pour les offres de cybersécurité axées sur l'intelligence artificielle, en raison des besoins de conformité réglementaire et de l'intensité accrue des cybermenaces ;
La croissance provenant des canaux de vente indirectes et en mode SaaS (Software as a Service);
Une demande stimulée par les migrations continues vers le cloud et la consommation des plateformes hyperscalers ;
De nouvelles offres de cloud contrôlé, fiable ou souverain, stimulées par les besoins accrus en conformité réglementaire et en sécurité des données ;
Une accélération de la demande de transformation numérique ;
De nouvelles solutions métiers alimentées par l'IA générative et l'analyse des big data ;
Une croissance du chiffre d'affaires de l'activité Digital de 5,9% TCAC et de 12% TCAC pour BDS.

Le chiffre d'affaires de Tech Foundations est de 4,8 milliards d'euros en 2027 représentant une croissance TCAC de -1,9% sur la période 2023PF - 2027 et :
Une baisse organique du chiffre d'affaires en 2024 et 2025 puis un redressement à partir de 2026 ;
Une redéfinition du portefeuille d'offres coeur de métier pour répondre aux priorités clés des clients, y compris le développement durable, et capitaliser sur les tendances du marché telles que la main-d'oeuvre distribuée post-Covid, le passage rapide au multi-cloud et cloud hybride et l'importance accrue du cloud souverain et de l'IA.

La marge opérationnelle du Groupe est de 1,2 milliard d'euros en 2027 représentant 10,3% du chiffre d'affaires.

La marge opérationnelle d'Eviden est de 0,8 milliard d'euros en 2027 représentant 12,1% du chiffre d'affaires s'appuyant sur les leviers suivants :
Un passage à des activités à marge plus élevée, comprenant les solutions d'IA générative, les offres numériques de cybersécurité et le conseil technologique ;
L'augmentation de la part des revenus d'abonnement et de maintenance ;
La tarification basée sur la valeur, en particulier sur les plateformes d'IA générative, les capacités de cloud souverain et les offres différenciantes utilisant les actifs de propriété intellectuelle du Groupe ;
L'amélioration de la gestion des employés grâce à l'optimisation de la pyramide, à la mise en place du modèle optimal de la répartition des prestations onshore - offshore, et à l'optimisation de l'étendue des responsabilités ;
L'amélioration de la productivité, notamment grâce à l'augmentation des taux d'utilisation et de facturation des ressources, à la réduction des coûts indirects des fonctions supports et à la gestion améliorée des achats ;
Une marge opérationnelle de 0,5 milliard d'euros pour l'activité Digital représentant 12,2% du chiffre d'affaires et une marge opérationnelle de 0,3 milliard d'euros pour l'activité BDS représentant 12% du chiffre d'affaires.
La marge opérationnelle de Tech Foundations de 0,4 milliard d'euros en 2027 représente 7,8% du chiffre d'affaires, avec une amélioration de la rentabilité provenant de :
La modernisation de la production, incluant des restructurations dans les régions à coûts élevés et l'automatisation des opérations grâce aux données ;
Le redressement des contrats sous-performants et le déploiement d'une gestion des contrats basée sur l'IA ;
La consolidation des fournisseurs et les renégociation de contrats d'achats ;
La rationalisation des frais généraux, notamment par le développement du self-service et de l'automatisation.

Un flux de trésorerie disponible après intérêts et impôts de 0,5 milliard d'euros en 2027 reflétant une amélioration de 0,9 milliard d'euros par rapport à 2024 avec :

Une amélioration de la marge opérationnelle de 0,7 milliard d'euros ;
Une réduction de 0,3 milliard d'euros des dépenses d'investissement ;
Une contribution négative de -0,2 milliard d'euros de la variation du besoin en fonds de roulement ;
Une réduction des autres coûts opérationnels, des coûts d'acquisition et de séparation de 0,2 milliard d'euros ;
Une augmentation de 0,1 milliard d'euros des intérêts et des impôts.
Le flux de trésorerie disponible du Groupe après intérêts et impôts sur la base de l'analyse d'Accuracy est de 0,3 milliard d'euros en 2027.