Amplitude Surgical : OPA en vue à 6,25 euros par titre

Fin de l'aventure pour Amplitude Surgical. Zydus Lifesciences Limited, un leader mondial des sciences de la vie axé sur l'innovation, est entré en négociations exclusives en vue d'acquérir auprès de PAI Partners, du management d'Amplitude Surgical, et de deux actionnaires minoritaires, 85,6% du capital social d'Amplitude Surgical à un prix de 6,25 euros par action. Le prix d'acquisition représente une prime de 80,6% par rapport au dernier cours de clôture en date du 10/03/2025 ainsi que des primes de 88,2% et 92,2% par rapport aux cours moyens pondérés par les volumes sur 3 mois et 6 mois respectivement.

Sous réserve de la réalisation de l'acquisition du bloc de contrôle, Zydus soumettra une offre publique d'achat simplifiée obligatoire pour toutes les actions restantes d'Amplitude Surgical, au même prix d'achat de 6,25 euros par action Amplitude Surgical. Si les conditions sont remplies au terme de l'offre publique, Zydus mettra en oeuvre le rachat obligatoire des actions restantes des actionnaires minoritaires (squeeze-out) afin de retirer la Société de la cote.

Le Conseil d'Administration d'Amplitude Surgical a favorablement accueilli la proposition de Zydus et a mis en place un comité ad hoc composé de trois membres, dont deux administrateurs indépendants, et a désigné Finexsi en tant qu'expert indépendant pour le Conseil d'Administration d'Amplitude Surgical. La transaction, qui reste soumise à la conclusion d'accords définitifs pour l'Acquisition du Bloc, sera présentée aux instances représentatives du personnel d'Amplitude Surgical. Elle sera également soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment l'autorisation de la transaction par le Ministre français de l'Économie dans le cadre du contrôle des investissements étrangers en France, la réinjection par Olivier Jallabert d'une partie de ses produits dans le groupe Amplitude, ainsi que l'absence d'événements défavorables significatifs qualifiés.

Soutenue par PAI Partners, à travers son fonds Mid-Market, Amplitude Surgical a connu une croissance significative au cours des quatre dernières années, nourrie par le développement de nouveaux produits, l'expansion internationale, les investissements dans l'outil de production et la recherche et développement (R&D). Au cours de l'exercice 2024 se terminant le 30 juin, Amplitude Surgical a généré 106,0 millions d'euros de chiffre d'affaires et un EBITDA de 27,1 millions d'euros sur une base IFRS consolidée. Pour les 6 premiers mois de l'exercice au 31 décembre 2024, le chiffre d'affaires consolidé d'Amplitude Surgical s'est élevé à 51,5 ME (une croissance de 5% en glissement annuel au taux de change courant) avec une marge d'EBITDA d'environ 25,4% (chiffres non audités).

Les échanges sur le titre reprendront à l'ouverture du marché le 12 mars.