Adocia renforce son horizon de trésorerie

La société biopharmaceutique Adocia met en place une convention d'avance en compte courant d'actionnaire avec Vester Finance, remboursable en actions nouvelles avec une option de remboursement en numéraire à la main de la société sous certaines conditions.

Vester Finance s'est engagé à consentir à Adocia des avances en compte courant dans la limite de 6 ME sur une période de 24 mois, sous réserve de certaines conditions contractuelles usuelles, au taux d'intérêt de 7% par an payé in fine.
Une avance initiale de 1,5 ME a été versée immédiatement à la signature. La société aura la faculté de demander des avances complémentaires pouvant aller jusqu'à 1 ME chacune.

Les avances pourront être remboursées à tout moment, soit en numéraire, soit par souscription d'actions nouvelles de la société.

La société dispose au 31 mars 2026 d'une position de trésorerie de 12 millions d'euros.
Avec une trésorerie renforcée de 1,5 million d'euros reçus à la signature de cette opération, et en tenant compte de l'utilisation de l'intégralité de ce financement, l'horizon de trésorerie de la société est étendu au début du 2e trimestre 2027, sans tenir compte de revenus de partenariats futurs.

"Nous sommes heureux de réaliser cette opération proposée par Vester Finance car il s'agit de l'actionnaire le plus important après les co-fondateurs Soula, qui a participé à la plupart de nos opérations de financements et nos levées de fonds depuis 4 ans. De plus, Vester Finance a renforcé sa participation depuis le début de l'année 2026, détenant 4,2% du capital à ce jour", déclare Olivier Soula, Directeur Général d'Adocia, qui ajoute : "Nous étendons notre horizon de trésorerie avec ce financement optionnel garanti qui sera utilisé selon nos besoins et à l'initiative de la société. L'implication et la fidélité de cet actionnaire de référence reflètent sa confiance dans le développement et les perspectives d'Adocia".

Les fonds levés dans le cadre de ce financement serviront principalement au développement des plateformes BioChaperone et AdoXLong, et contribueront au financement des besoins d'exploitation de la société.

Quelle dilution ?

Les souscriptions des actions nouvelles interviendraient jusqu'à 1.500.000 actions nouvelles de la société, représentant au maximum 7,6% de son capital social. Dans l'hypothèse de l'émission de l'intégralité des 1.500.000 actions nouvelles, le capital social de la société s'élèverait à 2.110.780,60 euros, divisé en 21.107.806 actions ordinaires d'une valeur nominale unitaire de 0,10 euro. Un actionnaire détenant 1% du capital de la société avant sa mise en place, verrait sa participation passer à 0,929% du capital sur une base non diluée et 0,776% du capital social sur une base diluée.

Après réalisation de cette opération, les co-fondateurs Soula détiendraient 5% du capital social et 8,6% des droits de vote et Vester Finance 11% du capital social et 10,3% des droits de vote de la société. Cette opération n'aura pas d'impact sur la gouvernance.