La saison des résultats débute sous des auspices favorables pour les banques américaines. Bénéficiant principalement de la hausse des taux d’intérêt, JPMorgan (2,43% à 149,93 dollars), Citigroup (2,72% à 42,66 dollars) et Wells Fargo (3,20% à 41,01 dollars) ont surpassé les attentes des analystes au troisième trimestre. Cette progression intervient alors même que les taux longs reculent; les obligations servant de valeur refuge dans un contexte géopolitique tendu au Moyen-Orient.

Au troisième trimestre, le bénéfice net de JPMorgan a bondi de 35% à 13,15 milliards de dollars, soutenu par des revenus d'intérêts plus élevés, mais aussi par l'acquisition cette année de First Republic, qui avait fait faillite au début de 2023. Le bénéfice par action est ressorti à 4,33 dollars par action alors que les analystes interrogés par FactSet visaient en moyenne 3,95 dollars par action.

Les revenus ont augmenté de 22% à 39,87 milliards de dollars grâce au bond de 30% des revenus d'intérêts à 22,9 milliards de dollars. Le marché visait 39,63 milliards de dollars. Hors First Republic, les revenus de la banque sont en hausse de 15%.

Les activités de banque de détail pour les particuliers et petites entreprises (Consumer & Community Bank) se sont en particulier distinguées avec un bénéfice net bondissant de 36% à 5,9 milliards de dollars. Il a progressé de 22% hors First Republic.

Entre juillet et septembre, le bénéfice net de Citigroup a augmenté de 2% à 3,55 milliards de dollars, soit 1,63 dollar par action. En données ajustées, le bénéfice par action est ressorti à 1,52 dollar, soit 31 cents de mieux que les attentes. Les revenus ont augmenté de 9% à 20,14 milliards de dollars, bénéficiant de la hausse de 10% des revenus d'intérêt à 13,83 milliards de dollars. Le consensus s'élevait à 19,26 milliards de dollars.

Citigroup doit également sa bonne fortune à sa division Institutional Clients Group, qui abrite ses activités de marché et sa banque d'investissement. Elle a vu son bénéfice augmenter de 12% à 2,43 milliards de dollars. Les revenus de sa banque d'investissement ont bondi de 34% à 844 millions d'euros et ceux de ses activités de marché de 10% à 4,48 milliards de dollars.

Enfin, le bénéfice net de Wells Fargo est ressorti à 5,767 milliards de dollars, soit 1,48 dollar par action au troisième trimestre, à comparer avec 3,592 milliards de dollars, ou 86 cent par action, un an plus tôt. Le consensus s'élevait à 1,24 dollar par titre. Les revenus ont augmenté de 6,6% à 20,857 milliards de dollars. Les revenus d'intérêts ont progressé de 8% à 13,1 milliards de dollars alors que le marché ciblait 12,8 milliards de dollars.

source : AOF