Dans le cadre des négociations exclusives, Embregour SAS (société holding de la famille Tardy et actionnaire de contrôle de Compagnie Industrielle et Financière d'Entreprises - CIFE), certains membres du groupe familial Tardy (ensemble avec Embregour SAS, les Cédants) et Groupe Spie batignolles annoncent la signature des accords relatifs à l'acquisition, au prix de 61 euros par action, de 754.537 actions, représentant au total environ 62,88% du capital (Bloc de Contrôle) de CIFE.

Les instances représentatives du personnel de CIFE - Groupe ETPO se sont réunies le 27 novembre et ont émis un avis positif sur le projet de rapprochement avec Groupe Spie batignolles. Le comité social et économique de Spie batignolles a été informé de ce projet le 8 novembre.

La réalisation de l'opération pourrait intervenir au cours du mois de janvier 2024. Elle reste soumise à l'autorisation de l'Autorité de la concurrence en France et à la mise en oeuvre de plusieurs opérations préalables par CIFE, à savoir la Distribution AGO, la Distribution en Numéraire et la Cession du Pôle Immobilier.

La réalisation de la Distribution AGO et de la Distribution en Numéraire sera soumise à l'approbation des actionnaires de CIFE appelés à se réunir en assemblée générale mixte le 18 décembre (16h30 sur première convocation), à la FNTP à Paris. La documentation relative aux résolutions présentées aux actionnaires à l'occasion de cette assemblée générale figure sur le site internet de la société.

Il est rappelé que Groupe Spie batignolles déposera, au cours du 1er semestre 2024, un projet d'offre publique d'achat simplifiée sur le solde des actions CIFE en circulation, au prix identique de 61 euros par action.

Rappelons que l'action CIFE est actuellement sur un cours de 94,5 euros.

Précisons encore que les opérations préalables consistent en :
- la réalisation d'une distribution exceptionnelle de réserves d'un montant d'environ 7,88 ME, soit 6,57 euros par action CIFE, qui pourra être payée, au choix de chaque actionnaire de CIFE, par remise d'actions AGO5 ou par remise de la contrevaleur de ces actions en numéraire (Distribution AGO) ; et
- la réalisation d'une distribution exceptionnelle de réserves et primes d'un montant d'environ 36,1 ME, soit 30,09 euros par action CIFE, qui sera payée uniquement en numéraire (Distribution en Numéraire), faisant ressortir une distribution exceptionnelle totale de 36,66 euros par action CIFE.

En cas de vote positif des actionnaires sur la résolution appelée à autoriser la Distribution AGO, les actionnaires de CIFE pourront par la suite choisir, discrétionnairement, entre un paiement en actions AGO55 ou bien leur contre-valeur en numéraire, sur la base de la valeur de 6,57 euros par action CIFE. En cas de vote négatif des actionnaires sur la résolution appelée à autoriser la Distribution AGO, Embregour SAS se portera acquéreur de l'intégralité des actions AGO5 pour une valeur totale d'environ 7,88 ME. Dans une telle hypothèse, le montant de la Distribution en Numéraire sera alors augmenté à due concurrence de ce prix de cession, pour atteindre environ 44 ME, étant toutefois précisé que les actionnaires de CIFE resteront bénéficiaires, dans tous les cas, d'une distribution exceptionnelle totale de 36,66 euros par action CIFE.