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Comment analyser les marchés financiers ?

Afin de tenter de prévoir au mieux les tendances futures d'une action ou de toute autre valeur, les investisseurs peuvent avoir recours à différentes techniques d'analyse. Si l'objectif de ces analyses est sensiblement le même, ces dernières reposent sur des bases et univers bien distincts. Les deux méthodes les plus couramment employées par les analystes et traders en matière d'étude des cours boursiers sont l'analyse fondamentale et l'analyse technique.

Analyse des marchés financiers

Analyse technique ou fondamentale ?

Souvent comparées, opposées et parfois associées l'analyse technique et l'analyse fondamentale constituent des méthodologies théoriques de base pour l'investissement en bourse.

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique consiste en l'étude des représentations graphiques de cours de bourse et de différents indicateurs techniques dans le but de prédire les mouvements des cours. Pour ce faire, une multitude d'indicateurs graphiques et mathématiques établis grâce à l'analyse des cours passés permettent de détecter les tendances suivies, les phases de retournement et de fixer des objectifs de cours.

Sous le terme analyse technique deux types d’études se distinguent :

L'analyse graphique

Également appelé analyse chartiste. Cette méthode d'analyse visuelle (courbe, bar-charts ou chandelier japonais) s'intéresse directement aux mouvements des prix et des volumes en tentant de trouver des configurations qui se reproduisent dans le temps.

Parmi les nombreuses représentations graphiques de l’analyse chartiste, les chandeliers japonais ou bougies japonaises se sont imposés comme la représentation la plus claire et riche en informations. Ces figures reflètent la psychologie des investisseurs, acheteurs comme vendeurs, ainsi que les rapports de force qui les opposent. Associées à d’autres indicateurs, les bougies japonaises permettent d’identifier des tendances de marché et d’anticiper des retournements au sein de celles-ci.

L'analyse au travers d'indicateurs statistiques et mathématiques

Ces indicateurs permettent de mesurer la force des mouvements boursiers et d'identifier la phase dans laquelle le marché évolue.

Différents types d’indicateurs existes, les indicateurs de tendance, les oscillateurs et les indicateurs de force. Les plus populaires sont la moyenne mobiles (MME), la moyenne mobile convergence/divergence (MACD), l’indicateur de force relative (RSI), l’oscillateur stochastique et les bandes de Bollinger. Ils sont représentés la plupart du temps sous forme graphique sur la courbe du cours étudié.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

L'analyse fondamentale consiste à mesurer la valeur réelle d'une société en s'appuyant sur l'étude de données quantitatives et qualitatives (informations économiques, financières, environnement réglementaire et politique).

L'objectif de l'étude est de rechercher des écarts entre la valeur intrinsèque (valeur réelle) de l'entreprise et son cours de cotation sur le marché. Les conclusions d'une analyse fondamentale permettent ainsi d'identifier des potentiels d'investissements en déterminant si le cours d'une action est surévalué ou sous-évalué.

Bien que la plupart du temps l'analyse fondamentale soit utilisée pour les actions, cette méthode d'évaluation peut aussi être employée pour n'importe quel type de produit financier.

Quelle est la meilleure méthode d'analyse ?

Il impossible de déterminer laquelle de ces deux méthodologies est la plus performante, l'analyse technique n'est pas meilleure que l'analyse fondamentale et inversement.

Loin d’être en opposition, il est même intéressant d'associer ces méthodes pour affiner les prévisions et améliorer les résultats. L'analyse fondamentale permettra dans cette combinaison de déterminer les valeurs à fort potentiel sur le moyen/long terme et l'analyse technique de pointer sur du court terme le prix de l'action propice à l’achat.

Ou trouver les informations et outils d'analyse ?

Afin de réaliser sa propre analyse fondamentale, tout investisseur doit trouver des sources d’informations qui lui fourniront les données nécessaires pour son étude. Bien qu’il soit possible de trouver ces informations sur différents sites spécialisés, Bourse Direct offre gratuitement, depuis la fiche valeur d'une action, toutes les informations disponibles passées et futures de la société cotée. Ainsi, via les onglets actualités, société, finance et actionnariat, accédez facilement aux dernières nouvelles, à l'agenda boursier de la société, aux publications financières, économiques et aux documents réglementaires de l'entreprise.

De plus, pour conforter leurs analyses, les clients Bourse Direct peuvent sur de nombreuses valeurs bénéficier des objectifs de cours et notes d'analyses fondamentales réalisés par un consensus d'analystes boursiers.

Pour les analyses techniques, le graphique étant le support d'étude et de lecture principal, il s'avère de ce fait nécessaire d'avoir recours à un logiciel ou à une application web. Disponible à tous les prix, avec plus ou moins de fonctionnalités, il existe de nombreux outils d'analyse technique et d'aide à la décision. A Chaque investisseur de tester les différentes solutions et de retenir la plus adaptée à son besoin.

Bourse Direct offre librement la possibilité d'analyser graphiquement le cours boursier d'une action avec l'outil d'analyse chartiste présent via l'onglet graphique situé sur la fiche valeur d'un titre. Ainsi, vous pouvez facilement réaliser vos analyses techniques, détecter les figures chartistes,... en analysant les mouvements des marchés financiers avec plus de 50 indicateurs et de nombreux types de graphiques. Vous pouvez également opter pour une des deux solutions d'analyse technique et graphique avancée que nous vous avons sélectionnées.

Enfin, sachez que l'équipe Infos d'Experts de Bourse Direct publie régulièrement l'étude d'une valeur combinant analyse technique et analyse chartiste.

Pour aller plus loin

Chaque mois, Bourse Direct, organise une formation Premiers pas en Bourse centrée sur l'analyse fondamentale et l'analyse graphique. Composée de deux séances, cette formation gratuite ouverte à tous permet aux personnes principalement débutantes de s'initier à ces deux méthodes d'analyse.

Une question, besoin d'aide ?

Contactez-nous au 01 56 88 40 40 du lundi au vendredi de 9h à 20h et le samedi de 11h à 15h.

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